[股权让]广船国际:广州中船龙穴造船拥有限公司股权让股东方整顿个权利价项目资产评价报告书

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[股权让]广船国际:广州中船龙穴造船拥有限公司股权让股东方整顿个权利价项目资产评价报告书

  时间:2013年10月09日 11:34:36&nbsp中财网

  

  广州中船龙穴造船拥有限公司股权让股东方整顿个权利价项目资产评价报告

  广州中船龙穴造船拥有限公司股权让

  股东方整顿个权利价项目资产评价报告书

  信资评报字(2013)第

  180 号

  目次

  签名报户口资产评价师音皓 ………………………………………………………………………………………. 2

  广州中船龙穴造船拥有限公司股权让股东方整顿个权利价项目资产评价报告书摘要 …. 4

  广州中船龙穴造船拥有限公司股权让股东方整顿个权利价项目资产评价报告书 ………… 6

  壹、付托方、被评价单位、产权持拥有单位和其他评价报告运用者 …………………………………………. 6

  二、评价目的 ……………………………………………………………………………………………………………………. 13

  叁、评价对象、范畴及其根本情景……………………………………………………………………………………… 13

  四、价典型及其定义 ………………………………………………………………………………………………………. 20

  五、评价基准日 ………………………………………………………………………………………………………………… 20

  六、评价根据 ……………………………………………………………………………………………………………………. 21

  七、评价方法 ……………………………………………………………………………………………………………………. 25

  八、评价以次实施经过和情景 ……………………………………………………………………………………………. 46

  九、评价中的假定和限度局限环境 ……………………………………………………………………………………………. 47

  什、评价定论 ……………………………………………………………………………………………………………………. 48

  什壹、特佩事项说皓 ………………………………………………………………………………………………………….. 51

  什二、评价报告运用限度局限说皓 ……………………………………………………………………………………………. 55

  什叁、评价报告提出产日期 ………………………………………………………………………………………………….. 56

  - 1

  

  广州中船龙穴造船拥有限公司股权让股东方整顿个权利价项目资产评价报告

  上海立信资产评价拥有限公司

  签名报户口资产评价师音皓

  本音皓系信资评报字〔2013〕第 180号资产评价报告书不成联系的片断。

  我们接受付托,根据国度拥关于资产评价的规则,依照公认的资产评价方法,对

  广州广船国际股份拥有限公司拟收买进广州中船龙穴造船拥有限公司股权而对广州中船龙

  穴造船拥有限公司的整顿个资产和拉亏空终止了评价。我们谨就本项评价音皓如次:

  1、我们在本评价报告中述的雄心是真实、客不清雅的。本评价报告中的剖析和结

  论是我们在信守孤立、客不清雅、公平的绳墨基础上结合的,我们没拥有拥有受到人家的影响和

  制条约。

  2、根据资产评价绳墨,信守相干法度、法规和资产评价绳墨,对评价对象在评

  估基准日特定目的下的价终止剖析、预算并发表发出产专业意见,是报户口资产评价师的责

  任;供必要的材料并保障所供材料的真实性、合法性、完整顿性,恰当运用评价报

  告是付托方和相干当事方的责。

  3、我们按付托方指定的评价对象和范畴终止了评价,我们对能属于评价范畴

  内的其他资产赋予了应拥局部关怀,我们提请拥关于当事方高剩意买进卖对象、范畴与评

  估对象、范畴的不符性。

  4、我们与被评价资产在度过去、即兴时和不到来邑没拥有有益更加相干。我们与拥关于当事方

  及相干人员没拥有拥有任何利更加相干和成见。

  5、我们实行本项资产评价事情的目的是对委估资产所具拥局部价终止预算并发

  表己己己的专业意见,我们不会为当事人的决策担壹本正经任。我们提请报告运用者剩意,

  评价定论但在本报告载皓的假定和限度局限环境下成立,同时不该该被认为是委估资产在

  市场上却完成标价的保障。

  6、我们对评价对象的法度权属情景赋予了必要的关怀,条是我们但对委估资产

  的价发表发出产意见,我们无权对它们的法度权属干出产任何方法的保障。本报告不得干为

  任何方法的产权证皓文件运用。

  7、我们对房屋修盖物和机具设备等什物质产的勘查按揪容例但限于其表不清雅品质和

  运用、养情景,不触及被遮藏盖、凹隐蔽及难于接触到的部位,我们不受付托对它们的

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  广州中船龙穴造船拥有限公司股权让股东方整顿个权利价项目资产评价报告

  品质终止专业技术检测和评判,我们的评价以付托方供的材料为基础,假设此雕刻些评

  估对象的内在品质拥有瑕疵,评价定论能会受到不一程度的影响。

  8、为了靠边陲正确运用本评价报告,我们提请评价报告运用者亲稠密关怀本报告

  的“评价中的假定和限度局限环境”、“特佩事项说皓”和“评价报告运用限度局限说皓”。

  9、本报告但供付托方为本报告所列皓的评价目的效力动和递送提交财富评价掌管机关

  复核运用,本评价报告的运用权归付托方所拥有。摒除按规则报递送拥关于内阁办机关或依

  据法度需地下的境地外面,不经本评价公司容许,报告的整顿个或片断外面容不得发表发出产于任

  何地下的媒体上。

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  广州中船龙穴造船拥有限公司股权让股东方整顿个权利价项目资产评价报告

  广州中船龙穴造船拥有限公司股权让

  股东方整顿个权利价项目资产评价报告书

  摘要

  信资评报字(2013)第

  180号

  以下情节摘己资产评价报告书,欲了松本评价项目的片面情景,应详细阅读

  资产评价报告书全文。

  本公司–上海立信资产评价拥有限公司接受中国船舶工业集儿子团弄公司的付托,根据国

  家拥关于资产评价的规则,本着客不清雅、孤立、公平、迷信的绳墨,依照公认的资产评价

  方法,对广州广船国际股份拥有限公司拟收买进广州中船龙穴造船拥有限公司股权终止了评

  估。本公司评价人员依照必要的评价以次对付托评价的资产和拉亏空实施了实地查勘、

  市场考查和询证,对委估资产和拉亏空截到

  2013年

  3月

  31日所体即兴的股东方整顿个权利市

  场价干出产了公允反应。即兴将资产评价情景及评价结实报告如次:

  评价对象:本项评价的对象为广州中船龙穴造船拥有限公司股东方整顿个权利价。

  评价范畴:本项评价的范畴为广州中船龙穴造船拥有限公司在评价基准日

  2013年

  3月

  31日的整顿个资产和拉亏空,详见资产清查评价皓细表,净资产账面值为人民币

  29,671.72万元。

  评价基准日:2013年

  3月

  31日

  评价目的:为广州广船国际股份拥有限公司收买进广州中船龙穴造船拥有限公司股权提

  供广州中船龙穴造船拥有限公司市场价的参考根据。

  价典型:市场价。

  评价方法:资产基础法和进款法,终极取资产基础法的评价结实。

  经资产基础法评价,龙穴造船截到评价基准日

  2013年

  3月

  31日的股东方整顿个权利

  价为

  95,596.49万元;经进款法评价,龙穴造船的股东方整顿个权利评价为

  90,100万

  元,差异比值条约为

  6%。

  鉴于龙穴造船的投产时间较短,2010年度方方完成载利,条是跟遂金融危急的

  影响,国际航运情势强弩之末,需寻求下投降,使得中国船舶行业的产能度过剩风险父亲父亲增

  加以。余外面,从财政角度考虑,鉴于船舶企业属于资产、技术、休憩稠麇集儿子型企业。企业

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  广州中船龙穴造船拥有限公司股权让股东方整顿个权利价项目资产评价报告

  永恒本钱较高,在全球船舶市场需寻求出产即兴萎退时,中国船舶业产能度过剩带到来的庞父亲固

  定本钱难以迅快调理,国际船舶企业面对盈利父亲幅下投降的苦境,企业展开潜力尚无法

  正确权衡,且鉴于受人民币升值要斋等各项不决定要斋的影响,招致进款法预测定论

  的牢靠性不如资产基础法。概括剖析后企业股东方整顿个权利价取资产基础法评价

  95,596.49万元干为此次股权价的评价定论。

  资产基础法评价结实汇尽如次:

  评价结实汇尽表

  评价基准日:2013年

  3月

  31日金额单位:人民币万元

  目

  账面净值评价增减额增减比值%

  A B C=B-A D=C/A

  活触动资产

  311,085.25 311,674.29 589.04 0.19

  临时产权投资

  3,523.41 2,358.28 -1,165.13 -33.07

  永恒资产

  538,772.31 571,777.02 33,004.71 6.13

  就中:房屋修盖物

  377,525.82 413,100.51 35,574.69 9.42

  机具设备

  161,246.48 158,676.51 -2,569.97 -1.59

  在建工程

  3,546.83 3,648.53 101.70 2.87

  拥有形资产

  95,557.39 128,781.85 33,224.46 34.77

  面提交延所得税资产

  28,897.09 28,897.09

  资产一共

  981,382.28 1,047,137.06 65,754.78 6.7

  活触动拉亏空

  456,939.94 456,939.94

  匪活触动拉亏空

  494,770.61 494,600.61 -170.00 -0.03

  拉亏空一共

  951,710.55 951,540.55 -170.00 -0.02

  净资产

  29,671.72 95,596.49 65,924.77 222.18

  本报告提出产日期为

  2013年

  9月

  13日,评价结实的运用拥有效日期到

  2014年

  3月

  30日止。

  本报告但供付托方为本报告所列皓的评价目的效力动和递送提交财富评价掌管机关审

  查运用,本评价报告的运用权归付托方所拥有。摒除按规则报递送拥关于内阁办机关或根据

  法度需地下的境地外面,不经容许,报告的整顿个或片断外面容不得发表发出产于任何地下的媒体

  上。

  本报告不得干为任何方法的产权证皓文件运用。

  为了正确运用评价定论,请报告运用者亲稠密关怀本报告中的“报户口资产评价师音

  皓”、“评价中的假定和限度局限环境”及“特佩事项说皓”。

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  广州中船龙穴造船拥有限公司股权让

  股东方整顿个权利价项目资产评价报告书

  信资评报字(2013)第 180号

  中国船舶工业集儿子团弄公司:

  本公司–上海立信资产评价拥有限公司接受贵公司的付托,根据国度拥有

  关资产评价的规则,本着客不清雅、孤立、公平、迷信的绳墨,依照公认的资

  产评价方法,对广州广船国际股份拥有限公司(以下信称:广船国际)拟收

  购广州中船龙穴造船拥有限公司(以下信称:龙穴造船)股权而触及的龙穴

  造船的整顿个资产和拉亏空终止了评价。

  本公司评价人员依照必要的评价以次对付托评价的资产和拉亏空实施

  了实地查勘、市场考查和询征,对委估资产和拉亏空截到 2013年 3月 31

  日所体即兴的股东方整顿个权利的市场价干出产了公允反应。即兴将资产评价情景

  及评价结实报告如次:

  壹、付托方、被评价单位、产权持拥有单位和其他评价报告运用者

  (壹)付托方

  付托方:中国船舶工业集儿子团弄公司

  寓所:上海市浦东方新区浦东方小道 1号

  法定代理人:胡讯问鸣

  报户口资产:人民币陆拾叁亿柒仟肆佰叁拾万元整顿

  经济习惯:全民所拥有制

  经纪范畴:主营国拥有资产投资、经纪办;船舶、大陆工程项目的

  投资;舰船水上、水下兵器设备、民用船舶、船用设备、大陆工程设备、

  机械电儿子设备的切磋、设计、开辟、创造、补养葺、出赁、销特价而沽;船用技术、

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  设备转募化为陆用技术、设备的技术开辟;外面轮补养葺;物业办;己营和代

  理各类商品及技术的进出口产事情(国度限公司经纪或避免避免进出口产的商品

  及技术摒除外面);经纪进料加以工和“叁到来壹补养”事情;经纪对销贸善和转口

  贸善;接包境外面船舶工程及境内国际招标注工程;对外面派遣实施上述境外面工

  程所需的劳动政人员;技术开辟、技术让、技术效力动、技术咨询。

  (二)被评价单位

  名 称:广州中船龙穴造船拥有限公司

  住 所:广州市南沙区珠江办区正西路 68号首层

  法定代理人:韩广道德

  报户口本钱:人民币 272,000万元

  实收本钱:人民币 272,000万元

  公司典型:拥有限责公司(国拥有控股)

  经纪范畴:船舶、电气机械、普畅通机械、钢构造件技术设计、创造、

  补养葺。发行和发行贸善(国度专营专控商品摒除外面)。商品进出口产和技术进

  出口产,但国度限公司经纪的项目摒除外面。【经纪范畴触及法度、行政法规

  避免避免经纪的不得经纪,触及容许经纪的不获容许前不得经纪】

  营业限期:2006年 5月 25日到临时。

  1、企业习惯、企业历史沿革

  龙穴造船成立于 2006年 5月 25日,初始报户口本钱为人民币 10,000

  万元,由中国船舶工业集儿子团弄公司以钱币资产方法全额出产资设置。 2009年 4

  月,龙穴造船增资 262,000万元,变卦后报户口本钱为 272,000万元,就中:

  中国船舶工业集儿子团弄公司以钱币资产、什物及岸线运用权出产资153,200万元,

  珍钢集儿子团弄拥有限公司以钱币资产出产资 81,600万元,中国海运(集儿子团弄)尽公

  司以钱币资产出产资 27,200万元。经此次变卦,龙穴造船股东方及出产资变募化

  根本情景如次:

  金额单位:人民币万元

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  股东方名称

  变卦前变卦后

  凡例

  出产资额出产资方法比例%出产资额出产资方法比例%

  钱币资产 13,148.8951万元

  中国船舶工业集儿子团弄公司 10,000 钱币资产 100% 163,200什物60% 135,527.9049万元

  岸线运用权 14,523.20万元

  珍钢集儿子团弄拥有限公司 0 — 0% 81,600 钱币资产 30%

  中国海运(集儿子团弄)公司 0 — 0% 27,200 钱币资产 10%

  算计 10,000 100% 272,000 100%

  上述数据摘己《验资报告》(穗道德【验】字 (2006)Z-075号)、《验资

  报告》(2009年羊验字第 16112号)。

  龙穴造船是国度《船舶工业中临时展开规划》决定的长江口、渤海湾、

  珠江口叁父亲造船基地之壹的珠江口龙穴造船基地的中心企业;亦当前华

  南地区最父亲的当代当世募化船舶创造尽装主干企业。该公司成立于 2006年 5月,

  由中国船舶工业集儿子团弄公司投资经纪,后于 2009年改制为由中国船舶工业

  集儿子团弄公司、珍钢集儿子团弄拥有限公司、中国海运(集儿子团弄)尽公司叁父亲中特父亲型

  企业集儿子团弄合干投资、经纪。

  龙穴造船基地壹期 2004年 9月 25日末了尾围堤吹奏堵,土建工程 2006

  岁末儿子动工; 2008年 3月 28日首制船动工做米饭下料,厂儿子进入试消费,

  2008年 9月底儿子分段消费流动程根本包贯;9月 28日船坞完工,2009岁末儿子生

  产码头全线包贯;2010岁末儿子,壹期工程及扩能项目的消费设备整顿个完工;

  当前已完成壹期完工验收。2008年 3月底儿子首制船动工修盖,根本完成了

  从试消费向就续消费的波触动度过渡;2009年消费逐步摆荡上量,消费效力

  逐步提高,首制船完工; 2010年公司消费逐步走上正规,产量固定步上升,

  全年提交船 6艘 153.6万载重吨;2011年公司消费到臻近几年主峰,全年提交

  船 12艘 209.8万载重吨,前壹年到臻壹期设计纲领;2012年受经纪接

  单的影响,消费物量末了尾下投降,全年提交船 10艘 111.6万载重吨。

  当前该公司经纪情景如次:

  (1)消费方面:受航运市场影响,船东方接船己愿依然较低,对龙穴

  造船的消费形成严重影响,但该公司正竭力铰进提交船工干,2013年 3

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  广州中船龙穴造船拥有限公司股权让股东方整顿个权利价项目资产评价报告

  月前已提交船 4艘,另拥有 1艘已完工;跟遂动工船的增添,龙穴造船先行生

  产物量正恢骈,消费断档的缓急报已松摒除。

  (2)经纪方面:龙穴造船持续以超父亲型油轮 VLCC、超父亲型矿砂船、

  11.5万吨油轮、8.2万吨散货船等船型,优募化提升其经济技术目的,同时

  开辟新船型,主动参加以市场竞赛。

  2、龙穴造船近叁年到来的财政情景如次:

  金额单位:人民币万元

  项目 2010年 12月 31日 2011年 12月 31日 2012年 12月 31日 2013年 3月 31日

  尽资产 1,226,708.88 1,393,990.03 1,074,569.15 981,382.27

  尽拉亏空 1,022,004.85 1,183,597.19 1,038,520.30 951,710.55

  净资产 204,704.03 210,392.84 36,048.85 29,671.72

  资产拉亏空比值 83.31% 84.91% 96.37% 96.98%

  3、龙穴造船近叁年到来的经纪情景如次:

  金额单位:人民币万元

  项目 2010年 2011年 2012年 2013年 1~3月

  壹、营业顶出产 508,825.56 548,191.59 161,605.32 58,481.07

  减:营业本钱 463,920.56 487,850.02 177,695.47 59,307.86

  营业税金及附加以 9.36 21.90 342.84 48.81

  销特价而沽费 5,364.69 2,659.98 -46.62 426.59

  办费 33,048.21 34,229.32 26,926.35 3,813.09

  财政费 8,638.22 12,467.92 36,694.15 6,949.50

  资产减值损违反 12,077.54 16,594.18 136,620.26 2,916.25

  加以:公允价变募化进款 503.96 -1,466.92 -380.10 0.00

  投资进款 1,772.00 2,486.94 425.80 -5.85

  就中:楹联营企业和合营企业的投资进款 -0.03 -17.17 -3.54 -5.85

  二、营业盈利 -11,957.07 -4,611.72 -216,581.43 -14,986.89

  加以:营业外面顶出产 18,830.07 10,371.88 22,085.84 11.82

  减:营业外面顶出产 7.38 71.35 146.49 1.05

  就中:匪活触动资产处理损违反 1.96 70.35 25.71 1.05

  叁、盈利尽和 6,865.62 5,688.81 -194,642.09 -14,976.12

  减:所得税费 0 0 -20,298.09 -8,598.99

  四、净盈利 6,865.62 5,688.81 -174,343.99 -6,377.13

  上述 2010~2012年度及 2013年 1~3月数据摘己于经信永中和会计师

  师事政所(特殊普畅通合伙)审计的会计师报告。

  4、龙穴造船实行的首要会计师政策:企业会计师绳墨及相干规则。

  (1)首要会计师政策

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  广州中船龙穴造船拥有限公司股权让股东方整顿个权利价项目资产评价报告

  A.会计师制度:该公司实行《企业会计师绳墨》和《企业会计师制度》的

  规则。

  B.会计师年度:该公司会计师年度己正太阳历每年的 1月 1日己 12月 31日。

  记账重心币:该公司以人民币为记账重心币。

  C.应收款计提变质账预备的绳墨:在资产拉亏空表日,该公司对单项

  金额严重的应收款或相干方的应收款,孤立终止减值测试,拥有客不清雅

  证据标注皓其突发了减值的,根据其不到来即兴金流动量即兴值低于其账面价的

  差额,确认减值损违反,计提变质账预备。对单项金额不严重的匪相干方应

  收款及经孤立测试后不突发减值的匪相干方应收款,按应收款余

  额的 0.5%计算决定减值损违反,计提变质账预备。

  D.该公司存放货首要带拥有原材料、在产品(修盖合同结合的资产)、

  在用低值善耗品(无账面值)等。

  存放货在得届期按还愿本钱计价,存放货本钱带拥有铰销本钱、加以工本钱和

  其他使存放货到臻当前场合和样儿子所突发的顶出产。

  领用或收回存放货计价方法为:存放货-原材料采取方案本钱终止日日进

  出产库核算,月底结转其本钱差异,将方案本钱调理为还愿本钱;低值善耗

  品采取壹次转销法摊销;产产品、在产品的日日核算以还愿本钱计价。

  原材料的盘存放制度为永续盘存放制。

  E.临时产权投资:以本钱法核算。

  F.永恒资产折陈旧

  该公司折陈旧方法及估计运用年限、估计净残值比值和年折陈旧比值确实定:

  永恒资产折陈旧采取年限平分法计提折陈旧。按永恒资产的类佩、估计运用年

  限和估计净残值比值决定的年折陈旧比值如次:

  永恒资产类佩估计净残值比值 (%)估计运用年限年折陈旧比值(%)

  房屋及修盖物 5 6-35 2.71-15.83

  机具设备 5 5-20 4.75-19.00

  运输器 5 5-10 9.50-19.00

  其他设备 5 3-10 9.50-31.67

  G.土地运用权从出产让宗始日宗,按其出产让年限平分摊销;其他拥有形

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  广州中船龙穴造船拥有限公司股权让股东方整顿个权利价项目资产评价报告

  资产按估计运用年限、合同规则的讨巧年限和法度规则的拥有效年限叁者中

  最短者分期平分摊销。摊销金额按其讨巧对象计入相干资产本钱和当期损

  更加。

  5、龙穴造船经纪使用的首要税项及税比值:

  税种税比值计税根据

  增值税 17%、0%境外面销特价而沽:供加以工、补养葺修配劳动政;销特价而沽摒除汽油外面的出口产商品

  营业税 5%劳动政顶出产

  城市维养护确立税 7%应提交流动转税额

  教养育费附加以 3%应提交流动转税额

  中教养育费附加以 2%应提交流动转税额

  备洪维养护费 0.1%主营事情顶出产及其他顶出产

  企业所得税 25%应征税所得额

  龙穴造船财政税政相干附设于广州市南沙开辟区税政局第四分局。

  6、影响消费经纪活触动和财政情景的严重合同、严重诉讼事项

  龙穴造船与广州中船南沙龙穴确立展开拥有限公司(以下信称龙建公

  司)壹道干为业主付托地脊东方青云宗重机械拥有限公司(以下信称地脊东方青云)

  供宗重机 48台及相干效力动,尽金额 5,360万元。于 2010岁末了,龙建公

  司已向地脊东方青云顶付了 5,424万元设备款。龙穴造船与龙建公司干为壹道

  原告以地脊东方青云严重失条约为由向济南中院提宗诉讼。2011年 5月 13日,

  地脊东方节济南市中级人民法院民事裁剪判书(2009)济民二商初字第 18号判

  决如次:“壹、原告地脊东方青云宗重机械拥有限公司、原告地脊东方天匠重工科技

  集儿子团弄拥有限公司于本裁剪判违反灵之日宗 10日内返还原告广州中船南沙龙穴建

  设展开拥有限公司、原告广州中船龙穴造船拥有限公司货款 4,449.65万元及相

  应的儿利(己 2009年 7月 29日宗计算到本裁剪判违反灵之日止,按中国人民

  银行同期存贷款利比值计算);二、原告地脊东方青云宗重机械拥有限公司、原告地脊

  东方天匠重工科技集儿子团弄拥有限公司对已运递送到广州市南沙区龙穴岛的项目合

  同项下的 9台宗重机持续依条约完成其提交付工干”。2011年 8月 2日,经

  地脊东方节初级人民法院民事裁剪定书(2011)鲁商终字第 126号终审裁剪定护持

  原判。此案当前已进入实行阶段。

  - 11

  

  广州中船龙穴造船拥有限公司股权让股东方整顿个权利价项目资产评价报告

  7、顶(质)押及其或拥有拉亏空、或拥有资产的习惯、金额,及其对应资产

  拉亏空情景

  到 2013年 3月 31日,龙穴造船以其他钱币资产 1,088,646,250.00元

  及修盖合同收款权 116,145,000.00美元干质押,向银行短期借款

  2,168,713,417.20元。详见下表:

  前言号存贷款银行

  存贷款

  币种

  存贷款金额(美元) 当前利比值合同提款日期合同届期日期凡例

  1 中国银行

  南沙顶行

  美元 29,178,000.00 1.94000% 2012/10/31 2013/4/26应收款融资

  2 提交畅通银行

  越秀顶行

  美元 29,270,000.00 2.40000% 2012/12/27 2013/12/27保理

  3 中信银行

  广州分行

  美元 45,000,000.00 2.70000% 2012/10/22 2013/10/22保理

  4 中信银行

  广州分行

  美元 80,000,000.00 3.27000% 2012/6/20 2014/6/20保理

  5 中信银行

  广州分行

  美元 25,000,000.00 1.80000% 2012/12/13 2013/12/13保理

  6 中信银行

  广州分行

  美元 10,000,000.00 1.80000% 2012/12/24 2013/12/24保理

  7 中信银行

  广州分行

  美元 10,000,000.00 1.80000% 2013/3/12 2014/3/12保理

  8 中信银行

  广州分行

  美元 10,000,000.00 0.98710% 2013/2/28 2013/5/29保理(倒腾挂)

  9 中信银行

  广州分行

  美元 77,500,000.00 1.94000% 2012/8/16 2013/8/16保理(倒腾挂)

  10中信银行

  广州分行

  美元 20,000,000.00 1.52000% 2012/10/22 2013/10/22保理(倒腾挂)

  11农行星河

  顶行

  美元 10,000,000.00 2.59350% 2013/3/7 2013/9/7保理(倒腾挂)

  美元算计 345,948,000.00

  折人民币 2,168,713,417.20

  .(叁)产权持拥有单位

  产权持拥有单位:中国船舶工业集儿子团弄公司、珍钢集儿子团弄拥有限公司和中国海

  运(集儿子团弄)公司。

  广船国际的母亲公司为中国船舶工业集儿子团弄公司,中国船舶工业集儿子团弄公司

  终极还愿把持报还国政院国拥有资产监督办委员会;龙穴造船的母亲公司为

  中国船舶工业集儿子团弄公司,中国船舶工业集儿子团弄公司终极还愿把持报还国政院

  国拥有资产监督办委员会。

  本报告但供付托方为本报告所列皓的评价目的效力动和递送提交财富评价

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  广州中船龙穴造船拥有限公司股权让股东方整顿个权利价项目资产评价报告

  掌管机关复核运用,本评价报告的运用权归付托方所拥有。

  本评价报告的运用者限度局限为:

  付托方、被评价单位和股权持拥有单位;

  其他国度法度法规规则的评价报告运用对象。

  二、评价目的

  本次资产评价目的为广州中船龙穴造船拥有限公司股权让供广州

  中船龙穴造船拥有限公司股东方整顿个权利价的参考根据。

  本次资产评价已得到中国船舶工业集儿子团弄公司同意,中国船舶工业集儿子团弄

  公司部换文件船经

  [2013]6号《关于展开广州中船龙穴造船拥有限公司资产

  评价工干的畅通牒》。

  叁、评价对象、范畴及其根本情景

  (壹)评价对象和范畴

  本次资产评价对象系龙穴造船的股东方整顿个权利价。

  本次资产评价范畴系截到

  2013年

  3月

  31日龙穴造船的整顿个资产及负

  债。

  带拥有:活触动资产

  —钱币资产、应收儿利、应收账款、其他应收款、预

  付账款和存放货;匪活触动资产—临时产权投资、永恒资产(修盖物和设备)、

  在建工程、拥有形资产(土地运用权和其他拥有形资产)、面提交延所得税资产。

  活触动拉亏空—短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付员工薪

  酬、应交税费、应付儿利、其他应付款、壹年内届期的匪活触动拉亏空和其他

  活触动拉亏空;匪活触动拉亏空—临时借款、估计拉亏空和其他匪活触动拉亏空。

  归入评价范畴的资产摒除审计核准的资产拉亏空表上的资产和拉亏空外面,尚

  拥有无账面值的在用低值善耗品、专利、着干权等拥有形资产,与付托评价时

  决定的资产和拉亏空范畴不符。

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  广州中船龙穴造船拥有限公司股权让股东方整顿个权利价项目资产评价报告

  评价前尽资产

  9,813,822,721.43元,就中活触动资产

  3,110,852,456.87元,

  匪活触动资产

  6,702,970,264.56元,带拥有临时产权投资

  35,234,145.61元,固

  定资产净值

  5,387,723,054.85元,在建工程

  35,468,266.11元,拥有形资产

  955,573,943.26元,面提交延所得税资产

  288,970,854.73元;拉亏空尽和

  9,517,105,535.44元,活触动拉亏空

  4,569,399,398.49元,匪活触动拉亏空

  4,947,706,136.95元;净资产账面值

  296,717,185.99元。

  付托评价的资产为正日运用中的资产。

  委估资产的详细皓细见清查评价皓细表。

  (二)委估资产和拉亏空根本情景:

  1、活触动资产

  委估企业的活触动资产账面值

  2,298,767,886.66元,带拥有钱币资产、应

  收儿利、应收账款、其他应收款、预付账款和存放货共

  6项。

  钱币资产账面值

  1,732,601,563.54元,为壹父亲批即兴金、银行存贷款和其他

  钱币资产。银行存贷款账面值

  436,606,248.44元,共拥有皓细

  39户(就中拥有

  17个美元户);其他钱币资产账面值

  1,295,991,635.00元,共拥有皓细

  12户

  (就中拥有

  7个美元户)。

  应收儿利账面值

  19,682,367.79元,共拥有皓细

  11项,系应收人民币、

  美元定存放账户的儿利。

  应收账款账面原值

  529,743,982.11元,计提变质账预备

  2,648,460.79元,

  应收账款净额

  527,095,521.32元,共拥有皓细

  29项,首要为应收广州广船

  国际大陆工程拥有限公司等公司的造船款、电费、加以工费、出赁费和效力动费

  等。

  其他应收款账面原值为

  28,989,621.93元,计提变质账预备

  144,832.74

  元,其他应收款账面净额

  28,844,789.19元,共拥有皓细

  8项,首要为应收

  员工的备用金、应收出口产退税、各种暂付款等。

  预付账款账面值为

  166,521,537.31元,共拥有皓细

  31项,首要为预付上

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  广州中船龙穴造船拥有限公司股权让股东方整顿个权利价项目资产评价报告

  海中船叁井造船柴油机拥有限公司等公司的铰销款。

  存放货账面原值

  954,515,196.54元,带拥有原材料

  240,254,956.69元、材

  料铰销

  214,529.92元、在产品

  714,045,709.93元和无账面值的在用低值善

  耗品

  522项。计提存放货上涨价预备

  318,408,518.82元,账面净值

  636,106,677.72

  元。

  原材料账面原值

  240,254,956.69元,计提上涨价预备

  46,953,800.00元。

  根据不一的类佩详细分为机电设备(A库,皓细

  111项、B库,皓细

  154

  项)、管阀(

  C库,皓细

  1059项)、电缆(

  D库,193项)、钢管材(

  E库,

  269项)、钢板(

  F库,3124项)、拥有色管材和不锈钢管材(

  G库,皓细

  103

  项)、小五金及杂项(

  L库,皓细

  882项)、焊剂(

  M库,皓细

  77项)、油

  料(P库,皓细

  237项)、修饰建材(R库,皓细

  174项)、船用备品(S

  库,皓细

  103项)、管顶架等(

  T库,皓细

  3741项)等消费原材料及劳动

  保用品、器(

  Z库,皓细

  2803项)。在原材料中,船用钢板、型钢、钢

  管所占比例较父亲。

  材料铰销账面值

  214,529.92元,皓细

  2笔,系待结转的出口产关税

  87,719.71元和出口产增值税

  126,810.21元。

  在产品(首要为修盖合同结合的资产)账面原值

  714,045,709.93元,

  系

  10艘在制船舶及

  5段在制船舶分段。企业计提上涨价预备

  271,454,718.82

  元。

  无账面值的在用低值善耗品,首要为寄存放在被评价单位各车间内的切

  割机、顺手弹奏葫芦、扳顺手等器类品。

  2、匪活触动资产

  (1)临时产权投资账面值

  35,234,145.61元,皓细

  3家,整顿个系企业

  产权投资。详细皓细如次:

  金额单位:元

  被投资单位股权比例

  %账面值被投资单位净资产评价方法

  广州龙穴管业拥有限公司 42.68 30,000,000.00 46,950,030.15所拥有资产评价

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  广州中船龙穴造船拥有限公司股权让股东方整顿个权利价项目资产评价报告

  广州中船船舶钢构拥有限公司 11.63 5,000,000.00 27,540,138.02不竭止所拥有资产评价

  广州龙穴置业拥有限公司

  33.34 234,145.61 702,436.82不竭止所拥有资产评价

  (

  2)永恒资产账面原值

  6,330,303,318.37元,账面净值

  5,387,723,054.85元,就中:

  房屋修盖物共

  77项,修盖面积

  336,690.23 平方米,整顿个在龙穴造船

  基地内。账面原值

  1,531,623,388.66 元,账面净值

  1,355,375,548.82元;

  构盖物共

  191项,各项构盖物尺寸、面积或体积详见评价皓细表,账面

  原值 2,589,509,140.86元,账面净值 2,285,662,936.09 元;管道沟槽共

  9

  项,账面原值 146,305,957.95元,账面净值 134,219,754.57 元,详细

  情景详见房屋修盖物评价皓细表。

  龙穴造船本次委估的设备类的账面原值为2,062,864,830.90元,账面净

  值为1,612,464,815.37元。就中机具设备账面原值

  1,777,208,529.78元,净值

  1,409,080,702.14元,皓细共

  6986项,首要系平面流动水线(

  4条)、600t龙门宗

  重机(

  4台)、坞门、

  21m船用叁辊卷板机、涂装假坊紧收缩体系、门座宗重机

  等造船用的各类消费设备,详细皓细详见机具设备评价皓细表。

  车辆设备账面原值120,307,200.32元,净值78,560,120.83元,皓细共391

  项,首要系平板车、汽车宗重机、消备车、客车、叉车等各类消费经纪用的

  车辆,详细皓细详见车辆设备评价皓细表。

  电儿子设备账面原值

  165,349,100.80元,净值

  124,823,992.40元,皓细共

  3628项,首要系消费体系、变电设备、电脑、打印机、骈印机、效力动器、

  空调等辅弼消费设备,检验、试验、募化验设备及办公、生活设备,详细皓细

  详见电儿子设备评价皓细表。

  所拥有设备均在龙穴造船基地内。

  (3)在建工程带拥有土建和设备装置二类。就中:

  A. 土建账面值为

  34,038,488.67 元,共拥有皓细

  5项,首要系在建不完

  工的产业工人寓居区项目、平面分段装焊干坊两端野外面跨加以盖、13号变

  电所、分段涂装假坊(5涂)。

  - 16

  

  广州中船龙穴造船拥有限公司股权让股东方整顿个权利价项目资产评价报告

  B. 设备装置账面值

  1,429,777.44元,皓细共

  7项,系考勤政机(

  30台)、

  指纹机箱、柱、2号空压站扩容设计费、9号变电所(添加以公用设备)设

  计费、材料码头添置设备(32t装卸桥式宗重机)设计费、分段翻身场儿子

  添置设备(

  350t龙门吊)设计费及曲面分段装焊干坊添置设备(

  150t桥吊)

  设计费等。

  (4)拥有形资产账面值

  955,573,943.26元,带拥有土地运用权和其他无

  形资产及无账面值的专利、着干权等拥有形资产。

  龙穴造船土地运用权位于广州市南沙区龙穴岛造船基地,根据《国拥有

  土地运用权证》记载,委估土地吊销情景如次:

  土地证明编号:穗府国用(2011)第

  04100010号

  土地运用权人:广州中船龙穴造船拥有限公司

  座落:广州市南沙区龙穴岛造船基地

  土地规划用途:工业用地

  土地还愿用途:工业用地

  运用权习惯:出产让

  土地到期日:2060年

  10月

  22日

  土地运用权面积:2,545,441.00平方米

  土地容积比值:设定为

  0.7

  土地权利限度局限:无;

  基础设备环境:

  空间平整顿情景:场儿子平整顿

  四周路途情景:正西临市政路展航道,距龙穴小道条约

  1.5公里

  供电情景:市政供电,保障比值为

  95%

  畅通信情景:移触动讯号,永恒电话,保障比值

  100%

  供墒情景:市政供水,保障比值

  95%

  排垢情景:排入市政管网,雨水垢分流动,保障比值

  95%

  - 17

  

  广州中船龙穴造船拥有限公司股权让股东方整顿个权利价项目资产评价报告

  土地运用权原始入账价824,456,758.02元,评价基准日账面值

  779,907,124.05元。

  其他拥有形资产原始入账价209,415,728.59元,评价基准日账面值

  175,666,819.21元,皓细37项(就中壹项为岸线运用权,其他为船舶设计

  绵软件、套料绵软件、AVEVA绵软件等各种典型的绵软件)。

  (5)面提交延所得税资产账面值

  288,970,854.73元,系委估企业根据税

  法却补养偿载余而计提的面提交延所得税款。

  3、拉亏空账面值

  8,705,020,965.23元,带拥有活触动拉亏空和匪活触动拉亏空二类。

  就中:活触动拉亏空账面值

  4,569,399,398.49元,带拥有短期借款、应付票据、

  应付账款、预收账款、应付员工薪酬、应交税费、应付儿利、其他应付款、

  壹年内届期的匪活触动拉亏空和其他活触动拉亏空。

  (1)短期借款账面值

  2,699,402,445.02元,皓细

  17项,系区别向中

  船财政拥有限责公司、中信银行广州村儿子园顶行、提交行越秀顶行、中行广州

  南沙顶行和渤海银行广州分行的美元借款。

  (2)应付票据

  269,838,365.45元,共拥有皓细

  394笔。首要系应付中

  船工业整套物流动(广州)拥有限公司、上海道德瑞斯华海船用设备拥有限公司、

  父亲包船用柴油机拥有限公司、赫普(广州)涂料拥有限公司、南京中船绿洲机

  器拥有限公司、父亲包船用阀门拥有限公司、沪东方重机拥有限公司、中船工业整套

  物流动(广州)拥有限公司、武汉船用机械拥有限责公司和上海中船叁井造船

  柴油机拥有限公司等单位的无息商接兑票据。

  (3)应付账款账面值

  303,720,843.01元,共拥有皓细

  335项。首要系应

  付货款、工程款、租车费、产品收据款。质保金和暂估货款(货已到、发

  票不到)。就中金额较父亲的拥有:广州中船南沙龙穴确立展开拥有限公司

  53,571,375.40元

  (皓细表

  №294)、广州广船父亲型机械设备拥有限公司

  4,217,926.00元(皓细表№330)、广州龙穴管业拥有限公司

  4,160,578.42元(皓

  细表№331)、广州广船国际股份拥有限公司顺道德船厂

  1,404,000.00元(皓细表

  - 18

  

  广州中船龙穴造船拥有限公司股权让股东方整顿个权利价项目资产评价报告

  №333) 、上海江南船舶管业拥有限公司

  3,280,662.00元(皓细表№327)、江

  正西节景程实业拥有限公司

  2,165,342.58元(皓细表№326)等。

  (4)预收账款账面值

  521,067.60元,皓细

  16笔,系预收广州市南埔

  船舶效力动拥有限公司的破开腐败款等。

  (5)应付员工薪酬账面值

  4,901,095.38元,皓细

  2笔,带拥有住房货

  币补养助

  4,400,000.00元和工会经费

  501,095.38元。

  (6)应交税费账面值为-46,650,512.06元,就中:增值税-不顶扣进

  项税-52,154,833.47元、营业税

  93,585.02元、城建税

  6,550.95元、团弄体所

  得税

  70,203.12元、堤备费

  233,479.46元、教养育费附加以

  2,807.55元、中

  教养育费附加以

  1,871.70元、房产税

  3,187,108.86元、土地运用税

  1,909,080.75

  元等。

  (7)应付儿利账面值

  19,337,524.69元,共拥有皓细

  27笔,系长、短

  期借款和壹年内届期拉亏空的应付不付儿利。

  (8)其他应付款账面值

  5,799,618.55元,共拥有皓细

  17笔,首要情节

  为各类押金、社保费、劳动政费、机票、招标注保障金、其他少度过火费等。

  (9)壹年内届期的匪活触动拉亏空账面值

  980,000,000.00元,共拥有皓细

  2

  笔,系向中船财政拥有限责公司和国度开辟银行股份拥有限公司借入的将在

  评价基准日后壹年内届期的临时借款。

  (10)其他活触动拉亏空账面值

  332,528,950.85元,共拥有皓细

  10笔,是

  被评价单位依照完工佰分比法确认造船顶出产所结合的船舶的已结算尚不

  完工的款。

  匪活触动拉亏空账面值

  4,947,706,136.95元,带拥有临时借款、估计拉亏空和

  其他匪活触动拉亏空。

  (1)临时借款账面值

  4,055,000,000.00元,共拥有皓细

  10笔,为龙穴

  造船区别向中船财政拥有限责公司和国度开辟银行股份拥有限公司借入的

  将在壹年以上届期的借款。

  - 19

  

  广州中船龙穴造船拥有限公司股权让股东方整顿个权利价项目资产评价报告

  (2)估计拉亏空账面值

  891,006,136.95元,为预提的船舶保修费

  76,403,941.03元及根据修盖合同绳墨的规则,将存放在减值的不动工船舶按

  合同估计尽本钱超越合同估计尽顶出产的金额计提“存放货上涨价预备

  -合同预

  计损违反”,在编制财政报表时,将此片断不动工船舶计提的存放货上涨价预备

  重分类到本项目列报产气品质保障、不动工载余修盖合同共

  801,284,383.19元。

  (3)其他匪活触动拉亏空账面值

  1,700,000.00元,皓细

  1笔,系广东方节

  拨入的科研项目经费,该经费不需寻求发还。

  归入评价范畴的资产与付托评价时申报的资产范畴不符。

  本次评价的对象中的土地运用权,为广州中船龙穴造船拥有限公司拥拥有

  的,位于广东方节广州市南沙区龙穴岛造船基空间积为

  2,545,441平方米的

  工矿仓储用地壹宗,土地习惯为出产让,由付托方付托广东方中地土地房地产

  评价与规划设计拥有限公司评价,孤立出产具评价基准日

  2013年

  3月

  31日的

  土地估价报告,我司经剖析后直接援用其评价结实。

  四、价典型及其定义

  本报告评价定论的价典型为市场价。

  市场价是指己愿买进方和己愿卖方在各己理性行事且不受任何强大迫

  的情景下,评价对象在评价基准日终止正日公允买进卖的价估计数额。

  五、评价基准日

  本项目资产评价基准日为

  2013年

  3月

  31日。

  决定评价基准日的说辞为:

  1、月尾了会计师报表完整顿正确,便于资产清查;

  2、本项目评价基准日的选择是付托方根据评价目的所对应的经济行

  为所决定的。

  - 20

  

  广州中船龙穴造船拥有限公司股权让股东方整顿个权利价项目资产评价报告

  本次评价中所拥有取价规范均为评价基准日拥有效的标价规范。

  所选定的评价基准日挨近时间,国际市场不突发严重摆荡

  ,各类商品、

  消费材料和劳动政标价根本摆荡,人民币对外面币的市场汇比值在正日摆荡范畴

  之内,故此,评价基准日的拔取不会使评价结实因各类市场标价时点的不

  同而受到淡色性的影响。

  本项评价中与评价基准日拥关于的首要费比值为:

  中国人民银行评价基准日汇比值人民币:美元=1:6.2689

  中国人民银行存贷款利比值

  6个月及以下 5.60%/年

  6个月-1年(含

  1年) 6.00 %/年

  1-3年(含

  3年) 6.15%/年

  六、评价根据

  (壹)法规根据

  1、《中华人民共和国公司法》(2005年

  10月

  27日第什届全国人民代

  表父亲会日政委员会第什八次会经度过);

  2、《中华人民共和国城市房地产办法》(2007年

  8月

  30日全国人

  民代表父亲会日政委员会第二什九次会修改);

  3、《中华人民共和领域地办法》(2004年

  8月

  28日第什届全国人

  民代表父亲会日政委员会第什壹次会修订);

  4、《中华人民共和国企业所得税法》(2007年

  3月

  16日第什届全国

  人民代表父亲会第五次会经度过);

  5、《中华人民共和国企业国拥有资产法》(国资发法规【2008】第

  194

  号);

  6、《企业国拥有产权让办暂行方法》(国拥有资产监督办委员会、

  财政部令第

  3号);

  7、《国拥有资产评价办方法》(国政院令第

  91号);

  - 21

  

  广州中船龙穴造船拥有限公司股权让股东方整顿个权利价项目资产评价报告

  8、《国拥有资产评价办方法实施细则》(国资办发[1992]36号);

  9、《企业国拥有资产评价办暂行方法》(国政院国拥有资产监督办委

  员会令第

  12号);

  10、1990年

  5月

  19日中华人民共和国国政院令第

  55号《中华人民

  共和国城镇国拥有土地运用权出产让和让暂行条例》;

  11、《广东方节实施(中华人民共和领域地办法)方法》(2008年修

  原本,2009年

  1月

  1日实施);

  12、《关于颁布匹广州市国拥有土地运用权基准地价的畅通牒》(穗国房字

  【2011】1318号,2012年

  2月

  1日宗实施);

  13、财政部《企业财政畅通则》、《企业会计师绳墨》、《企业会计师制度》;

  14、其他拥关于法规和规则。

  (二)评价绳墨根据

  1、《资产评价绳墨——根本绳墨》(财企[2004]20号);

  2、《资产评价事业操守绳墨——根本绳墨》(财企[2004]20号);

  3、《资产评价绳墨——评价报告》(中评协[2011]230号);

  4、《资产评价绳墨——评价以次》(中评协[2007]189号);

  5、《资产评价绳墨——事情商定书》(中评协[2007]189号);

  6、《资产评价绳墨——工干底儿子稿》(中评协[2007]189号);

  7、《资产评价绳墨——机具设备》(中评协[2007]189号);

  8、《资产评价绳墨——不触动产》(中评协[2007]189号);

  9、《资产评价绳墨——拥有形资产》(中评协[2008]217号);

  10、《资产评价绳墨-根本绳墨》(财企[2004]20号);

  11、《资产评价绳墨——企业价》(中评协[2011]227号);

  12、《资产评价绳墨——使用专家工干》;

  13、《企业国拥有资产评价报告指南》(中评协[2011]230号);

  14、《评价机构事情品质把持指南》(中评协[2010]214号);

  - 22

  

  广州中船龙穴造船拥有限公司股权让股东方整顿个权利价项目资产评价报告

  15、《资产评价价典型指点意见》(中评协[2007]189号);

  16、中国报户口会计师师协会《报户口资产评价师关怀评价对象法度权属指

  带意见》(会协[2003]18号);

  17、《企业会计师绳墨——根本绳墨》(财政部令第

  33号,2006年);

  18、财政部、中评协颁布匹的其他相干资产评价绳墨、资产评价指南和

  资产评价指点意见。

  (叁)行为根据

  1、中国船舶工业集儿子团弄公司部换文件船经

  [2013]6号《关于展开广州

  中船龙穴造船拥有限公司资产评价工干的畅通牒》;

  2、资产评价事情商定书。

  (四)产权根据

  1、龙穴造船企业单位营业照;

  2、车辆行驶证和房地产相干权属证皓;

  3、原材料、机具设备订货合同或置办发票;

  4、其他拥关于产权证皓。

  (五)取价根据

  1、2013年度全国资产评价标价信息;

  2、2013年度机电产品报价顺手册;

  3、2013年度中国机电产品标价商情;

  4、中合皓讯机电设备标价查询体系;

  5、国度经贸委、国度计委、国际贸善部、机械工业部、公装置部、国

  家环境维养护局《关于颁布匹(汽车报废规范)的畅通牒》(国经贸经(1997)

  456号;

  6、家经济贸善委员会、国度方案委员会、国际贸善部、机械工业部、

  公装置部、环境维养护局《关于调理轻型载货汽车报废规范的畅通牒》

  (国经贸

  [1998]407号);

  - 23

  

  广州中船龙穴造船拥有限公司股权让股东方整顿个权利价项目资产评价报告

  7、国度经贸委、国度计委、公装置部、国度环保尽局《关于调理汽车

  报废规范若干规则的畅通牒》(国经贸资源[2000]1202号);

  8、中华人民共和国海关进出口产税则(2010年);

  9、关于调理出口产设备税收政策的畅通牒(国发[1997]37号);

  10、评价基准日银行存放存贷款基准利比值及外面汇汇比值;

  11、《房屋完损等级及评成规范》原城乡确立环境维养护部(城住字[1984]

  第

  678号);

  12、原确立部建标注[1995]736号《关于颁布匹(全国壹致修盖工程基础

  定额)和(全国壹致修盖工程预算工程量计算规则)的畅通牒》;

  13、广州市房地产标价信息材料;

  14、中华人民共和国国度规范《城镇土地估价规程》(GB/T18508-2001

  2001年

  11月

  12日实施);

  15、中华人民共和国国度规范《土地使用即兴状分类》

  (GB/T21010-2007

  2007年

  8月

  10日实施);

  16、关于颁布匹《沿海港确立工程概算预算编制规则》及配套定额

  的畅通牒(提交水发[2004]247号);

  17、沿海港水工修盖工程定额(2004年,提交畅通部);

  18、广州工程造价信息(2013年第壹季度);

  19、企业供的相干工程预决算材料;

  20、企业供的在建工程付款进度统计材料及相干付款凭证;

  21、企业供的项目却行性切磋报告、项目投资概算、设计概算等资

  料;

  22、企业供的首要产品当前及不到来年度市场预测材料;

  23、企业与相干单位签名的原材料购置合同、船舶修盖合同;

  24、评价人员即兴场勘查记载及收集儿子的其他相干估价信息材料;

  25、与此次资产评价拥关于的其他材料。

  - 24

  

  广州中船龙穴造船拥有限公司股权让股东方整顿个权利价项目资产评价报告

  (六)其他参考根据

  1、龙穴造船供的资产清单和评价申报表;

  2、信永中和会计师师事政所(特殊普畅通合伙)出产具的审计报告,报告

  文号为 XYZH/2012A5029-1;

  3、Wind资讯数据库;

  4、其他市场考查材料。

  七、评价方法

  资产评价所运用的方法却归结为市场法、进款法和资产基础法叁种。

  市场法是指派用市场上异样或相像资产的近期买进卖标价,经度过直接

  比较或类比剖析以估测资产价的壹种评价方法。却以采取市场法评价的

  根本前提环境是需寻求存放在壹个该类资产买进卖什分生触动的地下市场。

  进款法是指经度过估测被评价资产不到来预期进款的即兴值到来判佩资产价

  值的壹种评价方法。进款法的根本规律是任何壹个皓智的购置者在购置壹

  项资产时所情愿顶付的钱币额不会高于所置办资产在不到来能给其带到来的

  报还。运用进款法评价资产价的前提环境是预期进款却以量募化、预期收

  更加年限却以预测、与折即兴亲稠密相干的预期进款所担负的风险却以预测。

  企业价评价中的资产基础法也称本钱法,是指在靠边评价企业各项

  资产价和拉亏空的基础上决定评价对象价的评价文思。

  叁种根本方法是从不一的角度去权衡资产的价,它们的孤立存放在说

  皓不一的方法之间存放在着差异。叁种方法所评价的对象并不完整顿相反,叁

  种方法所违反掉落的结实也不会相反。某项资产选用何种或哪些方法终止评价

  取决于评价目的、评价对象、市场环境、把握的数据情景等等诸多要斋,

  同时还受制于人们的价不清雅。本项评价为企业所拥有价评价,鉴于被评价

  单位为船舶创造工业企业,市场上很难得到相像股权的地下买进卖案例信

  息,根据本次评价目的和评价对象的特点,以及评价方法的使用环境,选

  - 25

  

  广州中船龙穴造船拥有限公司股权让股东方整顿个权利价项目资产评价报告

  择采取了资产基础法和进款法终止评价。

  在对进款法和资产基础法评价的各方面终止比较后,我们认为资产基

  础法的结实更靠边陲反应了委估资产的价,故此我们选择资产基础法的

  结实为本项评价的终极结实。

  (壹)资产基础法

  资产基础法是指在靠边评价企业各项资产价和拉亏空的基础上决定

  评价对象价的壹种方法。

  1、活触动资产的评价

  活触动资产是指企业在消费经纪活触动中,在壹年或超越壹年的壹个营业

  周期内变即兴或耗用的资产。

  根据我国财政部的拥关于规则,活触动资产畅通日按其体即兴样儿子却分红为货

  币资产、买进卖性金融资产、应收票据、应收股利、应收儿利、应收账款、

  其他应收款、预付账款、应收补养助款、存放货、待摊费、壹年内届期的匪

  活触动资产和其他活触动资产等 13类,评价中根据不一活触动资产的特点,选

  用不一的评价方法评价。本次委估的活触动资产为钱币资产、应收儿利、应

  收账款、其他应收款、预付账款和存放货。

  (1)钱币资产的评价

  钱币资产带拥有即兴金和银行存贷款,经度过即兴金清点、核实银行对账单、银

  行函证等,以核实后的价决定评价。就中外面币钱币资产按评价基准日

  的国度外面汇牌价折算为人民币值。

  (2)应收儿利的评价

  应查阅存贷款材料,了松存贷款利比值、存贷款时间等。

  评价方法:评价=存贷款基金×存贷款天数×存贷款利比值

  (3)应收款的评价

  各种应收款在核实无误的基础上,根据每笔款能收回的数额确

  定评价。关于拥有充分说辞置信全邑能收回的,按整顿个应收款额计算评价

  - 26

  

  广州中船龙穴造船拥有限公司股权让股东方整顿个权利价项目资产评价报告

  值;关于很能收不回片断款的,在难以决定收不回账款的数额时,借

  助于历史材料和即兴场考查了松的情景,详细剖析数额、借款时间和缘由、

  款回收情景、借款人资产、信誉、经纪办即兴状等,依照账龄剖析法,

  估计出产此雕刻片断能收不回的款,干为风险损违反扣摒除后计算评价;关于

  拥有确实根据标注皓无法收回的,按洞值计算;账面上的

  “变质账预备”科目按洞

  值计算。

  预付账款,根据所能收回的相应商品结合资产或权利的价决定评价

  值。关于却以收回相应商品的或权利的,按核实后的账面值干为评价。

  关于那些拥有确实证据标注皓收不回相应商品,也不能结合相应资产或权利的

  预付账款,其评价为洞。

  (4)存放货的评价

  A. 在用低值善耗品,采取本钱法终止评价。按清查清点结实分类,

  将同宗低值善耗品的即兴行置办或创造标价加以上靠边的其他费得出产重置

  价,又根据还愿情景决定综分松新比值,相迨后得出产低值善耗品的评价。

  B.原材料,在将材料本钱差异评价为洞的基础上,评价价以经核

  实后的数并参考近期市场价计算决定。

  C.在产品(修盖合同结合的资产),核算情节是根据修盖合同绳墨

  的规则,采取完工佰分比法确认顶出产和本钱所结合的应向船东方所收受的建

  造合同款。在核实突发金额靠边、情节违反实的基础上确认其账面值为评

  估值。

  D.存放货上涨价预备,在产品存放货上涨价预备是修盖合同产生的合同估计

  尽本钱超越合同估计尽顶出产的合同估计损违反,修盖合同属于不成吊销合

  同,但在修盖合同实行经过中,壹是跟遂国际航运市场的低迷,船东方接船

  己愿不强大,片断船东方为收减缩本身本钱,要寻求船厂跌价,甚到选择丢船,带

  致在建船舶的估计尽顶出产增添以;二是船东方延期接船,使得在建船舶摊销的

  永恒本钱父亲幅上升;叁是鉴于航运市场持续低迷,船价持续下探,部份船

  - 27

  

  广州中船龙穴造船拥有限公司股权让股东方整顿个权利价项目资产评价报告

  东方要寻求为其加以装片断设备及附递送壹定量的燃油,此雕刻也在壹定程度上加以剧了

  造船本钱的投降低趋势;四是为了护持正日消费所接的载余订单;五是鉴于

  汇比值变募化的缘由。此雕刻些缘由形成合同估计尽本钱超越合同估计尽顶出产的金

  额,结合企业巨万额的存放货上涨价预备。估计损违反按账面值决定评价。

  E.在用低值善耗品:关于在用低值善耗品,采取本钱法对其终止评

  估。比值先,对归入评价范畴的低值善耗品终止市场询价,以即兴行市场标价

  为基础加以运杂费决定其重置全价;然后,根据在用低值善耗品的还愿情景,

  结合其经济寿命年限及已运用年限计算其成新比值,将重置全价与成新比值相

  迨后违反掉落在用低值善耗品的评价。

  2、临时产权投资的评价方法

  龙穴造船临时产权投资,共拥有皓细 3户。

  被投资单位股权比例 %账面值被投资单位净资产评价方法

  广州龙穴管业拥有限公司 42.68 30,000,000.00 46,950,030.15 所拥有资产评价

  广州中船船舶钢构拥有限公司 11.63 5,000,000.00 27,540,138.02不竭止所拥有资产评价

  广州龙穴置业拥有限公司 33.34 234,145.61 702,436.82不竭止所拥有资产评价

  本次评价中,临时产权投资首要为对下面公司的临时投资,带拥有对

  控股儿分店和参股公司的投资。

  关于控股的临时投资,采取企业价估值的方法对被投资单位终止

  估值,并按估值后的股东方整顿个权利价迨以股权比例决定基准日价。

  临时产权投资的评价=评价基准日评价净资产×投资比例。

  关于其他参股的临时投资,在判佩资产价没拥有拥有父亲的变募化环境下,按

  基准日资产拉亏空表中净资产迨以股权比例确官价。

  临时产权投资的评价=评价基准日会计师报表净资产×投资比例。

  3、永恒资产的评价方法

  (1)房屋修盖物(构盖物)的评价方法

  龙穴造船修盖物和全片断构盖物位于广州市南沙区龙穴岛造船基地

  内。

  评价人员深募化详细地剖析了委估对象的还愿情景、特点和付托方供

  - 28

  

  广州中船龙穴造船拥有限公司股权让股东方整顿个权利价项目资产评价报告

  的拥关于材料,鉴于委估房屋修盖物为匪标注工业消费房,当前整顿个为己用,

  故本次评价宜采取房地分估的方法,就中房屋修盖物采取重置本钱法终止

  评价。

  重置本钱法是指经度过预算出产建(构)盖物在全新样儿子下的重置本钱,

  又扣减各种亏耗要斋形成的升值,最末得出产建(构)盖物的评价价。

  计算公式:评价价=重置价×成新比值

  A.重置价确实定

  当前委估建(构)盖物到评价基准日根本已完工,片断资产当前已办

  理完工决算,片断尚在决算经过中,其账面值系根据审价报告、预决算

  报告、工程接包合同、增补养合平行材料分摊入账。本次评价以各项建

  (构)盖物的企业供的工程审价报告、预决算报告、工程接包合平行为

  计算基础,考虑该地区的修盖装置、修饰工程造价的靠边上涨幅,并考虑

  工程靠边的初期费及其他费,又加以计壹定的资产本钱违反掉落委估建

  (构)盖物的重置价。计算公式如次:

  建(构)盖物的重置全价

  =建装置概括造价+初期费及其他费+资产

  本钱

  a. 工程造价

  工程造价却区别采取概预算编制法、预决算调理法、牌价法等方法

  加以以决定。

  概预算编制法即依照图纸、拥关于技术材料及即兴行地区定额重行编制

  概预算的方法,当援用近日到完工的工程,因其工程造价根本接近即兴行建

  盖造价的工程项目,直接援用原结算的造价计算工程及其费的结合内

  容,容许终止适当微调,故亦视同为概预算编制法。

  预决算调理法即原决算工程造价所套用的定额不是即兴行定额及其取

  费规则,或采取相畅通定额但时间较长,修盖材料等市场变募化较父亲,则利

  用原决算工程量,容许终止适当修改后,套用即兴行预算定额及取费规范

  - 29

  

  广州中船龙穴造船拥有限公司股权让股东方整顿个权利价项目资产评价报告

  计算工程造价方法。

  牌价法即在评价中经度过牢靠的道路,如使用近期完工的同典型工程

  副方修盖造价或中造价办部的颁布匹的当期修盖副方造价等干为依

  据,计算被估项目副方造价的方法,但构盖物的修盖日期、长度、广大为怀

  度、高、吃水、装修、设备等和选择的案例拥有差来日则应终止调理,

  以调理后的修盖副方造价计算评价对象的副方造价。

  b. 初期费及其他费,根据该地区即兴行拥关于规则并结合评价对象

  还愿情景,按工程造价的壹定比例决定。普畅通情景下,初期费带拥有却

  行性切磋费、勘查设计费、招标注费、环境影响评价费等,其他费带拥有

  确立期的工程监理费、确立单位办费等工程树即时间突发的各项费

  用。根据行业规范和中相干行政事业性避免费规则,决定初期费和其

  他费的计费规范

  c. 儿利依照即兴行的存贷款利比值规范计算,工期根据修盖物面积、规模

  等要斋决定。

  B. 修盖面积确实定

  拥有权证修盖物的按权证上的面积决定,无权证的建(构)盖物长度、

  广大为怀度、面积及完工日期以资产占据方供的破土图纸、技术说皓、资产

  清单等相干材料上记载的数字为准,同时评价人员在终止即兴场勘查时,

  对建(构)盖物的相干数据材料终止核实。

  C.成新比值确实定

  本次评价成新比值的测定采取年限法、完整顿分值比值法。

  a. 年限法计算公式:

  年限成新比值

  =1 – 已运用年限/建(构)盖物耐用年限

  已运用年限=评价基准日 – 建(构)盖物完工日期

  规则耐用年限:按确立部颁布匹的《不动产估价规范》中规则的各类建

  (构)盖物耐用年限规范,并对修盖物终止即兴场品质评判后,确成规则耐

  - 30

  

  广州中船龙穴造船拥有限公司股权让股东方整顿个权利价项目资产评价报告

  用年限。

  b. 完整顿分值比值法

  根据确立部拥关于房屋新陈旧程度的参考根据,评分规范,根据即兴场勘

  查技术评判,采取打分法决定成新比值。计算公式:

  完整顿分值比值=(构造打分×评分系数 + 装修打分×评分系数 + 设备

  打分×评分修改系数) × 100%

  c. 综分松新比值根据以上两种方法测算结实剖析判佩后决定。

  计算公式:综分松新比值=年限成新比值×0.4+完整顿分值比值×0.6

  (2)机具设备的评价方法

  机具设备的评价方法首要为重置本钱法:

  计算公式为:评价=重置全价×成新比值。

  A.重置全价确实定:

  重置全价由评价基准日时点的即兴行市场标价和运杂、装置调试费、

  其它靠边费及资产本钱等结合,普畅通均为花样翻新重置价,即:

  重置全价=重置即兴价+运杂、装置调试费+其它靠边费+资产本钱

  =重置即兴价

  ×(1+运杂装置费费比值)+其它靠边费+资产本钱

  关于增值税效实:

  根据

  2008年

  11月

  10日颁布匹的《中华人民共和国国政院令第

  538号》、

  己

  2009年

  1月

  1日宗实施的《中华人民共和国增值税暂行条例》之第八

  条规则:“征税人购进商品容许接受应税劳动政,顶付容许担负的增值税额

  为进款税额,准许从销项税额中扣摒除。”

  鉴于企业购入永恒资产(摒除征税人己用的应征消费税的车辆、游艇等

  消费类设备外面)的增值税额却从销项税额中顶扣,故设备的重置全价应扣

  摒除增值税。

  需扣摒除增值税设备的范畴

  关于完成产品销特价而沽的消费性企业,即提交纳增值税(销项税)的企业,

  - 31

  

  广州中船龙穴造船拥有限公司股权让股东方整顿个权利价项目资产评价报告

  其购入永恒资产的增值税额却从销项税额中顶扣,客不清雅上投降低了设备的

  置办本钱,故对企业所拥有直接用于消费的设备(各类机具设备)及为消费

  效力动的设备(带拥有中空调、陆运车辆等)均应扣摒除增值税。

  ★出口产设备的重置全价确实定:

  重置全价=CIF价+关税+增值税+外面贸顺手续费+银行财政费+商检

  费+国际运输费+设备基础费+装置调试费+其它靠边费+资产本钱

  增值税额

  关税、增值税确实定:查询

  2010版《中华人民共和国进出口产税则》

  决定;

  银行财政费、外面贸顺手续费、商检费等费比值、设备基础费比值、设备装置

  装费比值,根据《机械工业确立项目概算编制方法及各项概算目的》规则的

  费比值决定;

  国际运输费,结合设备的吨位、体积、运输里程等要斋决定与

  CIF

  价的费比值;

  其它靠边费:机具设备重置全价中应计取的其他费,根据国度相

  关文件规则区别计取。

  资产本钱:首要指对价量父亲,确立期较长的设备,按合同的付款

  方法、不一期的存贷款利比值,计算其资产本钱;关于却以少孤立置办

  的,不需寻求装置的车辆、电儿子设备等,鉴于是少置办,不计取各项其

  他费和资产本钱。

  国产设备重置全价确实定:

  重置全价=设备即兴价×(1+运杂、装置费费比值)+其它靠边费

  +资产本钱

  增值税额=设备即兴价/1.17×0.17

  车辆重置全价确实定:

  (1)客车重置全价=车辆即兴价+车辆置办税+其它费

  - 32

  

  广州中船龙穴造船拥有限公司股权让股东方整顿个权利价项目资产评价报告

  (2)陆运车重置全价=车辆即兴价+车辆置办税+其它费-增值税额

  车辆置办税为不含税置办价的

  10%;

  其他费首要带拥有:验车费、摄影费、固查封费、拓钢印费等,普畅通

  取

  500元。

  增值税额=车辆即兴价/1.17×0.17

  (3)特种车辆(厂内)重置全价=车辆即兴价+其他靠边费+资产成

  本-增值税

  对国际已拥有相反干用却顶替的出口产设备,根据顶替绳墨,以国际相

  同干用设备的重置价为基数,按与出口产设备的干用、品质、干用等方面

  的差异终止性价比的调正后决定重置价。

  B. 成新比值确实定:

  a. 对重心、关键设备成新比值确实定:在年限法即兴实成新比值的基础

  上,又结合各类要斋终止调理,终极靠边决定设备的综分松新比值。计算

  公式:

  综分松新比值=即兴实成新比值×调理系数

  K

  就中:即兴实成新比值

  =尚却运用年限÷(已运用年限+尚却运用年限)×100%

  调理系数

  K=K1×K2×K3×K4×K5等,即:

  综分松新比值=即兴实成新比值×K1×K2×K3×K4×K5

  各类调理要斋首要系设备的原始创造品质、设备的运转样儿子、设备

  的使用比值、设备的维养护养(带拥有父亲补养葺等)情景、设备的错误频比值、设

  备的环境情景等。

  b. 普畅通设备成新爽快接采取运用年限法决定

  计算公式:

  成新比值=尚却运用年限÷(已运用年限+尚却运用年限)×100%

  尚却运用年限根据评价专业人员的厚墩墩阅历,结合设备的还愿运转

  样儿子决定。

  - 33

  

  广州中船龙穴造船拥有限公司股权让股东方整顿个权利价项目资产评价报告

  c. 对车辆成新比值确实定,严峻依照国度经贸委(国经贸资源

  [2000]1202号)“关于《调理汽车报废规范若干规则》的畅通牒

  ”中的新规范

  决定车辆的规则运用年限,以“余额折陈旧法”的概念结合车辆的已运用年

  限,计即兴实成新比值,又结合各类要斋终止调理,终极靠边决定车辆的综

  分松新比值。

  计算公式:综分松新比值=即兴实成新比值×调理系数

  K

  就中:即兴实成新比值=(1-d)n

  调理系数

  K=K1×K2×K3×K4×K5

  故综分松新比值=(1-d)n×k1×k2×k3×k4×k5

  式中:

  d .1.

  N 1/ N=车辆运用首年后的亏耗比值

  1-d=车辆运用首年后的成新比值

  N=车辆经济耐用年限

  1/N=车辆平分年亏耗比值

  n=车辆还愿已运用年限

  k1=车辆原始创造品质

  k2=车辆使用比值

  k3=车辆维养护养情景

  k4=车辆运转样儿子

  k5=车辆停放环境情景

  关于置办年代较早的、无法查询其评价基准日全新置办标价的设

  备,以二顺手价决定其评价。

  4、在建工程的评价

  (1)土建的评价方法

  鉴于本次评价的在建工程项目摒除产业工人寓居区项目外面,其他项目

  到评价基准日尚不动工,账面价为项目的壹些初期费,故此本次评

  估取其账面价为评价。产业工人寓居区项目当前已于

  2012年

  6月完

  - 34

  

  广州中船龙穴造船拥有限公司股权让股东方整顿个权利价项目资产评价报告

  成吹奏堵工程,本次评价以项目的还愿正日突发额为计算基础,终止期日

  的修改,并加以计壹定的资产本钱违反掉落在建工程的评价价。

  (2)设备装置的评价方法

  根据委估的设备装置项目完工情景,在建项目突发日期距退基准日较

  近、金额不父亲,故本次评价以账面值确认评价。

  关于基准新来已展用的设备,依照永恒资产中机具设备的评价方法进

  行评价。

  5、拥有形资产的评价

  (1)土地运用权的评价

  本次评价的范畴中土地运用权为广州中船龙穴造船拥有限公司拥拥局部,

  位于广东方节广州市南沙区龙穴岛造船基空间积为

  2,545,441平方米的工矿

  仓储用地壹宗,土地习惯为出产让。本次评价由付托方付托广东方中地土地房

  地产评价与规划设计拥有限公司评价(资质等级:全国范畴内从事土地评价

  事情),

  2013年

  6月

  18日出产具的评价基准日为

  2013年

  3月

  31日的土地

  估价报告(粤中地土地【

  2013】(估)字第

  030号)。经评价,该土地使

  用权评价

  105,890.35万元,折合人民币

  416元/平方米,27.73万元/亩。

  广东方中地土地房地产评价与规划设计拥有限公司采取市场比较法、基准地价

  修改法终止评价。估价对象吊销用途(工业用地),鉴于估价对象所处区

  域拥有相像的买进卖案例,因此适宜采取市场比较法终止评价;即兴行的土地基

  准地价是

  2010年创制的,待估宗位置于基准地价范畴内,故却采取基准

  地价修改法终止评价。我司经剖析骈核后认为适宜还愿情景,直接援用广

  东方中地土地房地产评价与规划设计拥有限公司出产具的土地估价报告(粤中地

  土地【2013】(估)字第

  030号)的评价结实。

  (2)专利及绵软件着干权的评价

  ①评价对象和范畴

  龙穴造船公司在消费经过中,购置和己行研发了用于造船事情的专利

  - 35

  

  广州中船龙穴造船拥有限公司股权让股东方整顿个权利价项目资产评价报告

  技术,还央寻求了多项造船事情相干的绵软件着干权。为片面反应企业价权

  更加,本次评价将上述专利和绵软件着干权归入评价范畴,详细皓细如次:

  A.专利

  龙穴造船公司拥拥有

  4项发皓专利、37项使用时新专利、1项外面不清雅设计

  专利的所拥有权,详细如次:

  前言

  号

  专利类

  佩

  国度专利名称

  法度

  样儿子

  专利号/央寻求号

  专利

  权人

  央寻求日任命权日

  龙穴

  1 发皓中国壹种概括试验台任命权 ZL200910302268.X 2009-05-13 2010-11-03

  造船

  2 发皓中国

  好望角型散货船压载水排水

  —进

  水置换方法

  任命权 ZL03129650.5

  龙穴

  造船

  2003-07-02 2008-07-30

  3 发皓中国液压管系的投油涤除工艺任命权 ZL200410016202.1

  龙穴

  造船

  2004-02-10 2007-09-12

  龙穴

  4 发皓中国角焊缝稠密性试验的方法和装置任命权 ZL200410067124.82004-10-13 2008-01-09

  造船

  使用新龙穴

  5 中国壹种电缆号码管印制机任命权 ZL200820205986.62008-12-24 2009-12-09

  型造船

  使用新龙穴

  6 中国壹种船舶装置然阀试验装置任命权 ZL200920153895.72009-05-08 2010-02-03

  型造船

  使用新龙穴

  7 中国壹种敷线扁平铁任命权 ZL200920160377.82009-06-24 2010-03-24

  型造船

  8

  使用新

  型

  中国船舶轴系轴接负载己触动测装置任命权 ZL200920194116.8

  龙穴

  造船

  2009-09-04 2010-06-16

  9

  使用新

  型

  中国壹种刀架定位装置任命权 ZL200920295809.6

  龙穴

  造船

  2009-12-30 2010-09-29

  使用新龙穴

  10中国壹种登船梯任命权 ZL200920265156.72009-12-16 2010-09-29

  型造船

  使用新龙穴

  11中国壹种船用荧光灯的永恒装置任命权 ZL200920351300.92009-12-30 2010-10-06

  型造船

  使用新龙穴

  12中国壹种钢板预处理装置任命权 ZL200920195465.12009-09-25 2010-11-03

  型造船

  使用新壹种用于在刀架上身置钻头的装龙穴

  13中国任命权 ZL200920295810.92009-12-30 2010-11-24

  型置造船

  14

  使用新

  型

  中国壹种概括试验台任命权 ZL200920303109.7

  龙穴

  造船

  2009-05-13 2010-11-24

  15

  使用新

  型

  中国壹种焊枪夹具任命权 ZL201020244766.1

  龙穴

  造船

  2010-06-30 2011-01-26

  使用新龙穴

  16中国壹种割切靠模构造任命权 ZL201020240282.X 2010-06-25 2011-01-26

  型造船

  - 36

  

  广州中船龙穴造船拥有限公司股权让股东方整顿个权利价项目资产评价报告

  前言

  号

  专利类

  佩

  国度专利名称

  法度

  样儿子

  专利号/央寻求号

  专利

  权人

  央寻求日任命权日

  17

  使用新

  型

  中国壹种余量划线尺任命权 ZL201020270938.2

  龙穴

  造船

  2010-07-26 2011-01-26

  18

  使用新

  型

  中国壹种电缆维养护绵软管任命权 ZL201020679677.X

  龙穴

  造船

  2010-12-26 2011-07-20

  19

  使用新

  型

  中国壹种球扁平钢吊运工装任命权 ZL201020679675.0

  龙穴

  造船

  2010-12-26 2011-08-30

  20

  使用新

  型

  中国壹种船舶舾装用脚丫儿子顺手架任命权 ZL201020693692.X

  龙穴

  造船

  2010-12-31 2011-10-05

  21

  使用新

  型

  中国壹种上船消费触动能转接机构任命权 ZL201020643638.4

  龙穴

  造船

  2010-12-06 2011-07-13

  22

  使用新

  型

  中国壹种多干用构造箱任命权 ZL201020690110.2

  龙穴

  造船

  2010-12-30 2011-07-27

  23

  使用新

  型

  中国壹种挡水装置任命权 ZL20102069008.5

  龙穴

  造船

  2010-11-16 2011-06-29

  24

  使用新

  型

  中国船舶冷库舱壁的电缆包贯构造任命权 ZL201020679676.5

  龙穴

  造船

  2010-12-26 2011-07-20

  25

  使用新

  型

  中国壹种工干平台任命权 ZL201020687327.8

  龙穴

  造船

  2010-12-29 2011-09-07

  26

  使用新

  型

  中国壹种用于轴系校中的调理顶顶架任命权 ZL201020609007.0

  龙穴

  造船

  2010-11-16 2011-06-29

  27

  使用新

  型

  中国壹种副体船构造任命权 ZL201020679674.6

  龙穴

  造船

  2010-12-26 2011-10-05

  28

  使用新

  型

  中国壹种

  T排吊运工装任命权 ZL201120258395.7

  龙穴

  造船

  2011-07-21 2012-07-04

  29

  使用新

  型

  中国壹种己在打磨圆角卡尺任命权 ZL201120458649.X

  龙穴

  造船

  2011-11-18 2012-07-18

  30

  使用新

  型

  中国壹种焊脚丫儿子测卡尺任命权 ZL201120458660.6

  龙穴

  造船

  2011-11-18 2012-07-18

  31

  使用新

  型

  中国壹种球扁平钢批驳接的辅弼装置任命权 ZL201120458669.7

  龙穴

  造船

  2011-11-18 2012-07-18

  32

  使用新

  型

  中国壹种人孔养护栏任命权 ZL201120475857.0

  龙穴

  造船

  2011-11-25 2012-07-25

  33

  使用新

  型

  中国壹种船用电话隔音罩任命权 ZL201120475856.6

  龙穴

  造船

  2011-11-25 2012-07-25

  34

  使用新

  型

  中国壹种倒腾棱机任命权 ZL201120569071.5

  龙穴

  造船

  2011-12-31 2012-08-22

  35

  使用新

  型

  中国壹种电缆托架任命权 ZL201120551801.9

  龙穴

  造船

  2011-12-27 2012-08-22

  36

  使用新

  型

  中国壹种带缆轮任命权 ZL201120545386.6

  龙穴

  造船

  2011-12-23 2012-08-22

  37

  使用新

  型

  中国壹种带缆轮任命权 ZL201120545379.6

  龙穴

  造船

  2011-12-23 2012-09-12

  - 37

  

  广州中船龙穴造船拥有限公司股权让股东方整顿个权利价项目资产评价报告

  前言

  号

  专利类

  佩

  国度专利名称

  法度

  样儿子

  专利号/央寻求号

  专利

  权人

  央寻求日任命权日

  38

  使用新

  型

  中国壹种伸熄弧板装置装置任命权 ZL201120551833.9

  龙穴

  造船

  2011-12-27 2012-08-22

  39

  使用新

  型

  中国壹种割炬僵持架任命权 ZL201120569086.1

  龙穴

  造船

  2011-12-31 2012-10-03

  40

  使用新

  型

  中国壹种割切机任命权 ZL201120569089.5

  龙穴

  造船

  2011-12-31 2012-11-21

  41

  使用新

  型

  中国壹种电缆托架任命权 ZL201220341385.4

  龙穴

  造船

  2012-07-16 2013-03-27

  42

  外面不清雅设

  计

  中国副体船任命权 ZL201030697172.1

  龙穴

  造船

  2010-12-26 2011-07-06

  委估专利已得到国度知产权局任命权的专利证明,年费已限期提交纳。

  上述专利中的

  2-4项,为龙穴造船公司外面购得到。

  B.绵软件着干权

  前言

  号

  着干权名称吊销号

  着干权

  人

  开辟完竟日初次发表发出产日

  1 广州龙穴造船产品数据办

  体系

  GLS-PDM V1.0 2009SR023246龙穴

  造船

  2009-04-10 2009-04-10

  2 规范募化信息办体系 2009SR023308龙穴

  造船

  2009-03-01不发表发出产

  3

  AVEVA MARINE与

  SIGMANEST数据提交流动接口

  绵软件

  AM-SIG DEI V1.0

  2010SR006673龙穴

  造船

  2009-10-30 2009-11-01

  4 品质办体系

  V1.0 2010SR006675

  龙穴

  造船

  2009-12-01 2009-12-01

  5 钢板物流动办体系

  V1.0 2010SR013211龙穴

  造船

  2009-12-01 2009-12-01

  6 电缆敷线图己触动生成体系

  ACCD V1.0 2011SR000939 龙穴

  造船

  2010-03-10不发表发出产

  7 电站测试装置己触动募化把持程

  前言绵软件

  V1.0 2013SR013610龙穴

  造船

  2011-05-25 2011-05-25

  委估的绵软件着干权已完成吊销,得到了国度版权局发表的着干权吊销

  证明

  截到评价基准日,龙穴造船公司不容许人家运用上述拥有形资产。

  ②首要拥有形资产伸见

  A.发皓专利:壹种概括试验台(专利号:ZL200910302268.X)

  壹种概括试验台,带拥有计算机,其计算机经度过多串口卡的各串/并行

  端口区别衔接压力校验仪和温度校验槽,经度过数据线衔接拥有PLC把持

  - 38

  

  广州中船龙穴造船拥有限公司股权让股东方整顿个权利价项目资产评价报告

  器,PLC把持器含胸中拥有数字量寄存信息块、电流动仿造量寄存信息块、暖和电偶输

  入模块、暖和电阻寄存信息块和把持器。其能同时对压力变递送器、液位变递送器、

  暖和电偶传感器、暖和电阻传感器、开关量压力传感器和开关量温度传感器,

  终止校验,却集儿子合批量的完成上述多种传感器的校验,校验效力高、操干

  环境好。

  B.发皓专利:好望角型散货船压载水排水—进水置换方法(专利号:

  ZL03129650.5)

  该发皓触及壹种好望角型散货船压载水排水-进水置换方法,将货舱区

  分红摆弄 9对压载水舱,即每个压载水舱揪向跨度为壹个货舱区,鉴于减

  小了货舱区的压载水舱,每壹对舱的排水或进水经过基天分壹次完成,从

  而信募化了置换经过,整顿个经过却以从畅通日的 44小时增添以到 35小时。

  C.发皓专利:液压管系的投油涤除工艺(专利号: ZL200410016202.1)

  壹种液压管系的投油涤除工艺,在原拥有投油涤除液压泵站体系中添加以

  了电液脉冲震动涤除。该电液脉冲震动涤除是经度过在泵的出口产配拥有电磁溢

  流动阀到来完成的。该电磁溢流动阀以每分钟 7-8次的频比值干卸荷举止。该发皓

  的工艺父亲父亲延年更加寿了投油涤除周期,父亲父亲提高了液压管系的清洁度,将传统

  投油涤除工艺到臻的 Nas1638-7到 8级提高到该发皓所到臻的 Nas1638-6

  到 5级。

  D.发皓专利:角焊缝稠密性试验的方法和装置(专利号:

  ZL200410067124.8)

  该发皓触及壹种角焊缝稠密性试验的方法和为实施该方法而特意设计

  的气压把持检测装置。焊后 2-3天内,在初期焊反节预备工干环境下,

  依如次步儿子操干:停补养板;在衔接板上接风管及风表;充气,迎风表臻

  到 0.2kg/cm僵持 20-30分钟,投降压到 0.15kg/cm时查封锁充气体系;在焊缝

  两侧涂肥皂水对其终止反节,发皓缺隐用粉笔干记号;缺隐修补养,重做气

  稠密试验;试验合格后将衔接板孔焊死。该装置,装球阀的风管由螺纹接头

  - 39

  

  广州中船龙穴造船拥有限公司股权让股东方整顿个权利价项目资产评价报告

  永恒于壹块衔接板上,风表由螺纹接头装在另壹块衔接板,两块衔接板干

  为分段构造设计的两个洞件,区别装在受试焊缝两端,在衔接板外面端开止

  流动孔。

  ③评价方法

  本次拥有形资产评价对象为专利、绵软件着干权,本钱法很难体即兴出产实则

  际价,而行业市场上又很微少拥有相像资产的买进卖行为,容许说即苦拥有,也

  很难违反掉落详实的真次数据,故不使用本钱法和市场法。而该拥有形资产的运用前景却以终止预测,同时进款也却以终止估计,其经济寿命及风险亦却以预测的,故对该拥有形资产采取进款法终止评价。

  A.进款法信介

  进款法的计算公式:

  P=不到来进款期内各期进款的即兴值之和

  F

  =.(n)

  ii

  1 (1.

  r)

  就中:(.) P—评价(折即兴值)(i) r—所拔取的折即兴比值

  n—进款年期

  Fi—不到来第

  i个进款期的预期进款。

  从公式中却见,影响进款即兴值的叁父亲参数为:(1)进款限期

  n,(2)

  逐年预期进款的分红额

  Fi和折即兴比值

  r。

  拥有形资产的评价=不到来进款期内各期进款分红额的即兴值之和

  本次拥有形资产评价选用销特价而沽顶出产分红进款模具:

  Fi=预期销特价而沽顶出产×销特价而沽顶出产净分红比值

  B.首要参数的拔取

  a.预期净进款的预测

  委估拥有形资产预期净进款公式如次:

  委估拥有形资产预期净进款=委估拥有形资产运用产品销特价而沽顶出产×销特价而沽

  - 40

  

  广州中船龙穴造船拥有限公司股权让股东方整顿个权利价项目资产评价报告

  顶出产净分红比值

  b.拥有形资产分红比值

  本次拥有形资产评价采取的是销特价而沽顶出产分红进款模具,拥有形资产分红比值

  为销特价而沽顶出产净分红比值,进款典型为即兴金流动。

  本次评价拔取叁家上市公司干为对比公司,根据上市公司的经纪数

  据,提销特价而沽顶出产净分红比值。

  c.进款年期确实定

  科技效实的经济寿命取决于行业技术的展开花样翻新快度、技术的尽先先程

  度、法度容许行政维养护强大度。鉴于迷信技术是时时展开的,同时,科技发

  展的快度越到来越快,壹种新的,更为上进、使用或效更加更高的技术资产的

  出产即兴,使原拥有技术资产升值。畅通日,影响技术资产寿命的要斋是多种多样

  的,首要拥有法规(合同)年限、守口如瓶情景、产品花样翻新周期、却顶替性、市

  场竞赛情景等。

  在细心剖析和比较委估拥有形资产的特点后,并考虑同性业技术范畴内

  相干技术的还愿经济寿命年限决定委估拥有形资产的进款年限。

  d.折即兴比值确实定

  决定拥有形资产折即兴比值时普畅通应遵循以下几条绳墨:

  (i)不低于行业平分净资产进款比值;

  (ii)折即兴比值与进款额相婚配;

  (iii)适当考虑投资者的祈求报还比值及买进卖副方的利更加顶消性。

  本次评价折即兴比值采取的是加以权平分本钱本钱(WACC)。公式如次:

  WACC=Ke×We+Kd×(1-t)×Wd

  就中:WACC:加以权平分本钱本钱

  Ke:公司普畅通权利本钱本钱

  Kd:公司债本钱本钱

  - 41

  

  广州中船龙穴造船拥有限公司股权让股东方整顿个权利价项目资产评价报告

  We:权利本钱在本钱构造中的佰分比

  Wd:债本钱在本钱构造中的佰分比

  t:公司所得税税比值

  拥有形资产折即兴比值Ri计算公式如次:

  Ri .

  整顿个资产

  (WACC .

  Rc

  营运资产.

  Rf

  拥有形匪活触动资产

  )

  拥有形资产整顿个资产整顿个资产

  就中:整顿个资产=股权价+负息债价

  营运资产=活触动资产-匪负息拉亏空

  拥有形匪活触动资产=拥有形匪活触动资产账面价

  拥有形资产=整顿个资产-营运资产-拥有形匪活触动资产

  Rc: 营运资产报还比值

  Rf: 拥有形匪活触动资产报还比值

  (3)其他拥有形资产的评价

  评价范畴内的其他拥有形资产首要为岸线运用权和企业外面购绵软件。岸

  线运用权系龙穴造船在股东方投资时已将其确认为股本并记入资产账而形

  成的账面价,本次岸线运用权采取本钱法评价。

  关于评价基准日市场上拥有销特价而沽且无破开格提升版本的外面购绵软件,依照同类

  绵软件评价基准日市场标价确认评价。关于当前市场上拥有销特价而沽但版本已

  经破开格提升的外面购绵软件,以即兴行市场标价扣减绵软件破开格提升费决定评价。

  6、面提交延所得税资产的评价

  鉴于面提交延所得税资产确实认以很能得到用到来顶扣却顶扣临时性差

  异的应征税所得额为限,拥有对应的权利或价存放在,本钱法评价中依照

  账面值确认其评价。

  - 42

  

  广州中船龙穴造船拥有限公司股权让股东方整顿个权利价项目资产评价报告

  7、拉亏空的评价

  拉亏空是企业担负的能以钱币计量需以不到来资产或劳动政到来偿付的经济

  债。拉亏空评价根据评价目的完成后的产权持拥有者还愿需寻求担负的拉亏空

  项目及金额确认。关于拉亏空间并匪还愿担负的项目按洞值计算。

  (二)进款法

  1、进款法信介及使用的前提环境

  进款法是指经度过预算被评价资产的不到来预期进款并折算成即兴值,借以

  决定被评价资产标价的壹种资产评价方法。

  所谓进款即兴值,是指企业在不到来特限期期内的预期进款按适当的折即兴

  比值折算成以后价(信称折即兴)的尽金额。

  进款法的根本规律是资产的购置者为购置资产而情愿顶付的钱币量

  不会超越该项资产不到来所能带到来的祈求进款的折即兴值。

  进款法的使用前提环境为:

  ①被评价资产必须是却以用钱币权衡其不到来祈求进款的单项或所拥有资产。 ②产权所拥有者所担负的风险也必须是能用钱币到来权衡的。

  2、进款法计算公式及各项参数

  ①进款法的计算公式:

  P=不到来进款期内各期进款的即兴值之和+溢余资产

  ..(n) Fi

  i .

  Y

  i .1 (1.

  r )

  就中:

  P—评价(折即兴值)

  r—所拔取的折即兴比值

  n—进款年期

  Fi—不到来第

  i个进款期的预期进款额;当进款年限拥有限时,n为

  无量父亲;当进款期拥有限时,Fn中带拥有期末了资产剩净额。

  - 43

  

  广州中船龙穴造船拥有限公司股权让股东方整顿个权利价项目资产评价报告

  Y—溢余资产

  从公式中却见,影响进款即兴值的叁父亲参数为:

  进款限期

  n;逐年预期进款额

  Fi;折即兴比值

  r

  ②预测期

  企业的进款限期却分为拥有限期和拥有限期两种。即兴实上说,进款限期的

  差异条是计算方法的不一,所违反掉落的评价结实应当是相反的。鉴于企业收

  更加并匪等额年金以及资产余值估计数的影响,用拥有限期计算或拥有限期计算

  的结实会微拥有差异。广州中船龙穴造船拥有限公司成立于

  2006年

  5月

  25

  日,为拥有限责公司(国拥有控股),营业照营业限期为己

  2006年

  5月

  25日到临时。考虑到该行业没拥有拥有特殊性,且营业照不皓白规则营业期

  限,故此本次进款期依照拥有限期计算。当终止拥有限年期预测时,期末了剩

  资产价却忽略不计。

  普畅通地,将预测的时间分为两个阶段,详细的预测期和后续期。本次

  评价的评价基准日为

  2013年

  3月

  31日,根据公司的经纪情景及本次评价

  目的,对

  2013年

  4月到

  2020年采取详细预测,我们假定

  2020年以后年

  度委估企业的经纪业绩将根本摆荡在预测期

  2020年的程度。

  ③进款法计算模具

  本次评价采取进款法经度过对企业所拥有价的评价,扣减拥有息拉亏空从而

  直接得到股东方整顿个权利价。

  本次进款法评价的企业所拥有价按下列公式计算。

  企业所拥有价=营业性资产价+溢余资产价+匪经纪性资产价

  股东方权利价=企业所拥有价-拥有息债

  拥有息债:指基准日账面上需寻求付息的债。

  就中:营业性资产价按以下公式决定:

  Fi

  P ..(n)

  i.1 (1.

  r)i

  - 44

  

  广州中船龙穴造船拥有限公司股权让股东方整顿个权利价项目资产评价报告

  式中:P为营业性资产价;

  r为折即兴比值;

  i为预测年度;

  Fi为第

  i年净即兴金流动量;

  Fn为第

  n年底值;

  n为预测第末了年。

  ④净即兴金流动量确实定

  本次评价采取的进款典型为企业己另日兴金流动量,企业己另日兴金流动量指

  的是归属于股东方和付息债的债人在内的所拥有投资者的即兴金流动量,其计

  算公式为:

  企业己另日兴金流动量=税后净盈利+折陈旧与摊销+儿利费(扣摒除税政影

  响后)-本钱性顶出产-净营运资产变募化

  ⑤折即兴比值

  依照进款额与折即兴比值口径不符的绳墨,本次评价进款额口径为企业己

  由即兴金流动量,则折即兴比值拔取加以权平分本钱本钱(WACC)。公式如次:

  WACC=Ke×We+Kd×(1-t)×Wd

  WACC:加以权平分本钱本钱

  Ke:公司普畅通权利本钱本钱

  Kd:公司债本钱本钱

  We:权利本钱在本钱构造中的佰分比

  Wd:债本钱在本钱构造中的佰分比

  t:公司所得税税比值

  就中,权利本钱本钱

  Ke采取本钱资产官价模具(

  CAPM)计算,公式

  如次:

  Ke .

  rf ..L .

  MRP .

  rc

  rf:无风险报还比值;

  - 45

  

  广州中船龙穴造船拥有限公司股权让股东方整顿个权利价项目资产评价报告

  βL :权利的体系风险系数;

  MRP:市场风险溢价;

  rc :企业特定风险调理系数。

  ⑥溢余资产及匪经纪资产价确实定

  溢余资产是指与企业进款无直接相干、超越企业经纪所需的富余资

  产。首要带拥有溢余即兴金、进款法评价不带拥局部资产等。匪经纪性资产是指

  与企业进款无直接相干、不产违反灵更加的资产。溢于资产和匪经纪性资产价

  值视详细情景采取本钱法、进款法或市场法终止评价。

  溢余资产及匪经纪资产的处理与企业的资产拉亏空构造亲稠密相干。本次

  评价经度过度析委估企业的资产构造决定溢余资产的价。

  八、评价以次实施经过和情景

  根据《国拥有资产评价报告指南》的规则,本项评价我们实施了必要的

  评价以次,即兴信皓说皓如次:

  1、接受付托,签名评价事情付托协议书

  2013年

  5月中旬,本公司评价人员末了尾与付托方接洽,在了松了评

  估目的及委估资产和拉亏空范畴后与付托方于

  2013年

  5月

  20日正式签名了

  评价事情商定书〔信资评条约字(2013)第

  180号〕。

  2、收集儿子材料,由被评价单位供委估资产皓细表及相干财政数据。

  评价工干展开以后,由被评价单位供了委估的资产的整顿个清单和拥有

  关的会计师凭证。

  3、对委估资产和拉亏空终止清查核实

  2013年

  5月

  22日-30日本公司评价人员遂同被评价单位相干人员到

  委估资产所在地,对委估资产终止了实地勘查和清查核实,即兴场工干时间

  9天。

  4、评定预算

  - 46

  

  广州中船龙穴造船拥有限公司股权让股东方整顿个权利价项目资产评价报告

  根据对委估资产的清查核实情景,展开逐项市场调研、询价工干。按

  所决定的方法对委估资产的即兴行价终止评定预算。

  5、对评价结实终止剖析验证

  评价人员将初步评价结实反应给付托方,收听取了付托方的意见后,按

  规则以次,由本评价机构复核人员终止叁级复核终极完成评价报告。

  九、评价中的假定和限度局限环境

  1、持续运用假定

  即假定委估的龙穴造船资产在评价目的完成后,仍以当前的经纪方

  式、经纪规模持续经纪,持续消费原拥有产品或相像产品。

  2、微不清雅经济环境对立摆荡假定

  摒除已出产台的政策之外面,在却以先见的不到来,我国的微不清雅经济政策趋势

  波触动,拥关于利比值、汇比值、赋税基准及税比值、政策性征避免费等不突发严重

  变募化,行业政策依照展开规划实施,整顿个国民经济持续摆荡,强大健展开的

  态势不变。

  3、假定公司的经纪者是担负的,且公司办层拥有才干担待其职政。

  4、假定公司不到来将采取的会计师政策和编写此份报告时所采取的会计师

  政策在要紧方面根本不符。

  5、骈杂又消费的假定。企业依照规则提的永恒资产折陈旧整顿个用于

  原拥有永恒资产的维养护和花样翻新,并假定此种主意趾以并恰恰僵持企业的经纪

  才干护持不变。

  6、进款的计算以会计师年度为准,假定进出产均突发在岁末了。

  7、假定无其人家力不成服从要斋及不成先见要斋对企业形成严重不

  利影响。根据资产评价的要寻求,认定此雕刻些假定环境在评价基准日时成立,

  当不到来经济环境突发较父亲变募化时,将不担负鉴于假定环境改触动而铰带出产不

  同评价定论的责。

  - 47

  

  广州中船龙穴造船拥有限公司股权让股东方整顿个权利价项目资产评价报告

  什、评价定论

  我们根据国度拥关于的规则,遵循孤立、客不清雅、公平的评价绳墨,在对

  所评价的资产终止必要的勘查、核实、吧嗒查以及产权核实的基础上,经度过

  详细的考查切磋、评定预算和数据处理,完成了我们认为必要的评价以次,

  在此基础上对所评价的资产与评价基准日

  2013年

  3月

  31日所体即兴的市场

  价发表发出产如次意见:

  (壹)资产基础法评价结实

  经评价,龙穴造船在评价基准日2013年3月31日的股东方整顿个权利价

  为人民币95,596.49万元。

  评价前尽资产账面值

  981,382.28万元,评价

  1,047,137.06万元,增

  值

  65,754.78万元,增值比值

  6.7%。

  尽拉亏空账面值

  951,710.55万元,评价

  951,540.55万元,减值

  170.0

  万元,减值比值

  0.02%。

  净资产账面值29,671.72万元,评价95,596.49万元,增值65,924.77

  万元,增值比值222.18%。

  评价增减值的首要缘由如次:

  1、活触动资产

  活触动资产账面值为311,085.25万元,评价为

  311,674.29万元,评价增

  值589.04万元,增值比值0.19%。

  增值首要缘由为:⑴应收账款和其他应收款按却回收金额评价,变质账

  预备评价为0;⑵存放货中壹次摊销、无账面值的在用低值善耗评论价增值。

  2、临时产权投资

  临时产权投资账面值为3,523.41万元,评价为

  2,358.28万元,评价减

  值1,165.13万元,减值比值33.07%。

  减值首要缘由为:其临时投资单位广州龙穴管业拥有限公司鉴于造船业

  - 48

  

  广州中船龙穴造船拥有限公司股权让股东方整顿个权利价项目资产评价报告

  不景气招致对管儿子需寻求投降低,近几年载余严重,本次延伸评价后其评价后

  净资产比原投资额减值 985 万元,其临时投资单位广州中船船舶钢构拥有

  限公司按审计后净资产比原投资额减值 180 万元。

  3、永恒资产

  永恒资产账面净值为

  538,772.31万元,评价净值为

  571,777.02万元,

  评价增值

  33,004.71万元,增值比值

  6.13%。就中:

  (1)房屋修盖物类

  房屋修盖物账面净值为

  377,525.82万元,评价净值为

  413,100.51万元,

  评价增值

  35,574.69万元,增值比值为

  9. 42%。

  增值首要缘由是工程造价下跌及物理折陈旧缓于会计师折陈旧所致。

  (2)设备类

  设备类账面净值为161,246.48万元,评价净值为

  158,676.51万元,评价

  减值2,569.97万元,减值比值1.59%。

  减值的首要缘由是:

  (1)机具设备减值的首要缘由:

  ①片断设备(首要系2009年先前置办的设备)的账面原值系含增值税,

  本次评价均按不含增值税决定评价;

  ②企业设备折陈旧年限与设备的成新度差异。

  (2)运输设备净值评价减值是鉴于车辆置办标价下投降的缘由。

  (3)其他设备结合比较骈杂,辅弼消费设备、检验、试验、募化验设

  备片断原值虽拥有些增值,但年来过到来电儿子设备类产品标价根本呈下投降趋势,

  故此形成其他设备尽体评价原值、净值均出产即兴减值。

  4、在建工程

  在建工程账面值为3,546.83万元,评价为3,648.53万元,评价增值

  101.70万元,增值比值2.87%。

  增值的首要缘由是考虑了土修盖价的下跌以及在建工程的相干资产

  - 49

  

  广州中船龙穴造船拥有限公司股权让股东方整顿个权利价项目资产评价报告

  本钱。

  5、拥有形资产

  拥有形资产账面值为95,557.39万元,评价为128,781.85万元,评价增

  值33,224.46万元,增值比值34.77%。

  增值的首要缘由是年到来土地运用权出产让标价下跌及无账面值的专利、

  着干权评价所致。

  6、匪活触动拉亏空

  匪活触动拉亏空账面值为494,770.61万元,评价为

  494,600.61万元,评价

  减值170.00万元,减值比值0.03%。

  减值的首要缘由是广东方节拨入科研项目经费 170 万元不需顶付,评

  估评价为

  0。

  7、净资产

  净资产账面值29,671.72万元,评价95,596.49万元,增值65,924.77

  万元,增值比值222.18%。净资产评价增值首要由活触动资产评价增值、临时

  产权投资评价减值、永恒资产评价增值、土地运用权评价增值以及无账面

  值的专利、着干权评价所致。

  评价结实汇尽表

  评价基准日:2013年

  3月

  31日金额单位:人民币万元

  项目

  账面净值评价增减额增减比值%

  A B C=B-A D=C/A

  活触动资产 311,085.25 311,674.29 589.04 0.19

  临时产权投资 3,523.41 2,358.28 -1,165.13 -33.07

  永恒资产

  538,772.31 571,777.02 33,004.71 6.13

  就中:房屋修盖物

  377,525.82 413,100.51 35,574.69 9.42

  机具设备 161,246.48 158,676.51 -2,569.97 -1.59

  在建工程 3,546.83 3,648.53 101.70 2.87

  拥有形资产 95,557.39 128,781.85 33,224.46 34.77

  面提交延所得税资产 28,897.09 28,897.09

  资产一共

  981,382.28 1,047,137.06 65,754.78 6.7

  活触动拉亏空

  456,939.94 456,939.94

  匪活触动拉亏空 494,770.61 494,600.61 -170.00 -0.03

  拉亏空一共

  951,710.55 951,540.55 -170.00 -0.02

  - 50

  

  广州中船龙穴造船拥有限公司股权让股东方整顿个权利价项目资产评价报告

  净资产29,671.72 95,596.49 65,924.77 222.18

  评价定论详细情景见资产评价皓细表。

  (二)进款法评价结实

  经评价,龙穴造船在评价基准日

  2013年

  3月

  31日的股东方整顿个权利价

  值为人民币

  90,100万元。

  用资产基础法评价净资产价条约为95,596.49万元,进款法评价结实比

  本钱法评价结实条约微少5,496.49万元,差异比值条约为6%。

  鉴于龙穴造船的投产时间较短,2010年度方方完成载利,条是跟遂

  金融危急的影响,国际航运情势强弩之末,需寻求下投降,使得中国船舶行业

  的产能度过剩风险父亲父亲添加以。余外面,从财政角度考虑,鉴于船舶企业属于资

  金、技术、休憩稠麇集儿子型企业。企业永恒本钱较高,在全球船舶市场需寻求出产

  即兴萎退时,中国船舶业产能度过剩带到来的庞父亲永恒本钱难以迅快调理,国际

  船舶企业面对盈利父亲幅下投降的苦境,企业展开潜力尚无法正确权衡,且由

  于受人民币升值要斋等各项不决定要斋的影响,招致进款法预测定论的却

  靠性不如资产基础法。概括剖析后企业股东方整顿个权利价取资产基础法评

  估值

  95,596.49万元干为此次股权价的评价定论。

  什壹、特佩事项说皓

  (壹)本报告不得干为任何方法的产权证皓文件运用。

  (二)本评价报告需经国拥有资产办机关备案前方却运用。

  评价定论但反应委估企业于评价基准日的股东方整顿个权利的市场价。

  鉴于所选定的评价基准日挨近时间,国际市场不突发严重摆荡,各类

  商品、消费材料和劳动政标价根本摆荡,人民币对外面币的市场汇比值在正日波

  触动范畴之内,故此,资产的提交割日与评价基准日不一时,买进卖标价不会受

  到淡色性的影响。根据即兴行规则,本报告评价定论运用拥有效期为壹年(己

  评价基准日算宗到

  2014年

  3月

  30日止)。当基准日后委估资产情景、经

  - 51

  

  广州中船龙穴造船拥有限公司股权让股东方整顿个权利价项目资产评价报告

  营效实或市场标价程度突发较父亲变募化时,拥关于方面该当充分考虑此雕刻些变募化

  对评价定论的影响,慎重运用本评价报告。

  (叁)本报告所称“评价价”,是指所评价的资产另日兴拥有用途不变

  并持续运用以及在评价基准日的外面部经济环境前提下,根据地下市场绳墨

  决定的市场价,没拥有拥有考虑不到来能担负的顶押、担保事情,以及特殊的

  买进卖方法能追加以开销产的标价等对评价价的影响;同时,本报告也不考

  虑国度微不清雅经济政策突发严重变募化以及遇拥有天然力和其它不成抗力对资

  产价的影响。

  (四)上述环境以及评价中遵循的持续运用绳墨等其他情景突发变募化

  时,评价结实将会违反灵。

  (五)本报告但为龙穴造船股权让效力动。普畅通到来说,鉴于评价目的

  不一、价典型不一、评价基准日不一,异样的资产会体即兴出产不一的价,

  我们对因评价报告运用不妥而形成的结实不担壹本正经任。

  (六)企业存放在的能影响资产评价的瑕疵事项,在企业付托时不

  干特殊说皓而评价人员根据专业阅历普畅通不能得知的情景下,评价机构及

  评价人员不担负相干责。

  (七)本评价公司不对资产占据方供的拥关于经济行为批文、营业执

  照、权证、会计师凭证等证据材料或所牵涉的责终止孤立复核,亦不符错误上

  述材料的真实性担负。

  (八)本报告对被评资产所干的评价系为客不清雅反应被评资产的价而

  干,我公司拥有意要寻求资产占据单位必须按本报告的结实和表臻方法终止相

  关的账政处理。能否终止、何以终止拥关于的账政处理需由资产占据单位的

  部下财税掌管机关决议,并应适宜国度会计师制度的规则。

  (九)摒除匪另拥有说皓,在评价房地产、机具设备等永恒资产时,我们

  不考虑该等资产所欠负的顶押、担保(假设拥局部话)以及假设该等资产出产

  特价而沽尚应担负的费和税项等能影响其价的任何限度局限,我们也不对各类

  - 52

  

  广州中船龙穴造船拥有限公司股权让股东方整顿个权利价项目资产评价报告

  资产的重估增、减值额干任何征税预备。

  (什)在评价基准日后、报告拥有效期之内,资产数及干价规范突发

  清楚变募化时,摒除了运用重置本钱法评价的资产以外面,付托方应即时延聘评

  估机构重行决定拥关于资产的评价。

  (什壹)龙穴造船拥有

  3项修盖物无权证,带拥有不清雅景平台(108m2)、

  外面工食堂

  A(2#辅弼楼

  2,919.00 m2)、外面工食堂

  B(3#辅弼楼

  2,952.00m2),

  算计账面原值

  16,250,220.40元,账面净值

  15,212,326.12元。评价净值为

  16,605,120.00元。在评价中评价公司得到龙穴造船的封皮允诺言,称以上

  3

  项修盖物均为中龙穴造船修盖并拥拥有完整顿合法权利,当前尚不操持房屋所

  拥有权证,不存放在所拥有权属的瑕疵效实。

  (什二)本次评价的范畴中土地运用权为广州中船龙穴造船拥有限公司

  拥拥局部,位于广东方节广州市南沙区龙穴岛造船基空间积为

  2,545,441平方

  米的工矿仓储用地壹宗,土地习惯为出产让。本次评价由付托方付托广东方中

  地土地房地产评价与规划设计拥有限公司(资质等级:全国范畴内从事土地

  评价事情),

  2013年

  6月

  18日出产具的评价基准日为

  2013年

  3月

  31日的

  土地估价报告(粤中地土地【

  2013】(估)字第

  030号)。经评价,该土

  地运用权评价

  105,890.35万元,折合人民币

  416元/平方米,合

  27.73

  万元/亩,所评价的土地评价中包罗土地运用者购置土地运用权时提交纳

  的契税等相干税费。我司经骈核剖析后认为土地标价适宜外面边市场还愿情

  况,因本次经济行为为股权让,不因本次经济行为改触动工地运用权证,

  故此含拥有土地运用者购置土地运用权时提交纳的契税等相干税费是适宜的,

  我公司援用其评价结实,并担负援用报告定论的相干责。

  (什叁)龙穴造船与广州中船南沙龙穴确立展开拥有限公司(以下信称

  龙建公司)壹道干为业主付托地脊东方青云宗重机械拥有限公司(以下信称地脊东方

  青云)供宗重机

  48台及相干效力动,尽金额

  5,360万元。于

  2010岁末了,

  龙建公司已向地脊东方青云顶付了

  5,424万元设备款。龙穴造船与龙建公司干

  为壹道原告以地脊东方青云严重失条约为由向济南中院提宗诉讼。

  2011年

  5月

  - 53

  

  广州中船龙穴造船拥有限公司股权让股东方整顿个权利价项目资产评价报告

  13日,地脊东方节济南市中级人民法院民事裁剪判书(2009)济民二商初字第

  18号裁剪判如次:“壹、原告地脊东方青云宗重机械拥有限公司、原告地脊东方天匠重

  工科技集儿子团弄拥有限公司于本裁剪判违反灵之日宗

  10日内返还原告广州中船南沙

  龙穴确立展开拥有限公司、原告广州中船龙穴造船拥有限公司货款

  4,449.65

  万元及相应的儿利(己

  2009年

  7月

  29日宗计算到本裁剪判违反灵之日止,按

  中国人民银行同期存贷款利比值计算);二、原告地脊东方青云宗重机械拥有限公司、

  原告地脊东方天匠重工科技集儿子团弄拥有限公司对已运递送到广州市南沙区龙穴岛的

  项目合同项下的

  9台宗重机持续依条约完成其提交付工干”。2011年

  8月

  2日,

  经地脊东方节初级人民法院民事裁剪定书(

  2011)鲁商终字第

  126号终审裁剪定维

  持原判。此案当前已进入实行阶段。

  因

  5,424万元设备款由龙建公司顶付,在龙穴造船财政账上不拥有反应,

  本次评价不考虑其对评价结实的影响。

  (什四)到

  2013年

  3月

  31日,龙穴造船以其他钱币资产

  1,088,646,250.00元及修盖合同收款权

  116,145,000.00美元干质押,向银行

  短期借款

  2,168,713,417.20元。详见下表:

  前言

  号

  存贷款银行

  存贷款

  币种

  存贷款金额

  (美元) 当前利比值

  合同提款

  日期

  合同届期

  日期

  凡例

  1

  中国银行

  南沙顶行

  美元

  29,178,000.00 1.94000% 2012/10/31 2013/4/26应收款融资

  2

  提交畅通银行

  越秀顶行

  美元

  29,270,000.00 2.40000% 2012/12/27 2013/12/27保理

  3

  中信银行

  广州分行

  美元

  45,000,000.00 2.70000% 2012/10/22 2013/10/22保理

  4

  中信银行

  广州分行

  美元

  80,000,000.00 3.27000% 2012/6/20 2014/6/20保理

  5

  中信银行

  广州分行

  美元

  25,000,000.00 1.80000% 2012/12/13 2013/12/13保理

  6

  中信银行

  广州分行

  美元

  10,000,000.00 1.80000% 2012/12/24 2013/12/24保理

  7

  中信银行

  广州分行

  美元

  10,000,000.00 1.80000% 2013/3/12 2014/3/12保理

  8

  中信银行

  广州分行

  美元

  10,000,000.00 0.98710% 2013/2/28 2013/5/29保理(倒腾挂)

  9

  中信银行

  广州分行

  美元

  77,500,000.00 1.94000% 2012/8/16 2013/8/16保理(倒腾挂)

  - 54

  

  广州中船龙穴造船拥有限公司股权让股东方整顿个权利价项目资产评价报告

  10

  中信银行

  广州分行

  美元 20,000,000.00 1.52000% 2012/10/22 2013/10/22保理(倒腾挂)

  11

  农行星河

  顶行

  美元 10,000,000.00 2.59350% 2013/3/7 2013/9/7保理(倒腾挂)

  美元算计 345,948,000.00

  折人民币 2,168,713,417.20

  (什五)到 2013年 3月 31日,龙穴造船对外面担保,详见下表:

  担保方

  名称

  被担保方名称担保金额宗始日届期日

  能否曾经

  实行终了

  担保

  方法

  能否

  相干方

  龙穴造船上海船厂船舶拥有限公司 1,800,000,000.00 2012-6 2022-6否

  信誉

  担保

  是

  龙穴造船广州广船国际股份拥有限公司 600,000,000.00 2012-7 2019-7否

  信誉

  担保

  是

  算计 2,400,000,000.00

  (什六)本次评价中,原材料结合钢板评价减值条约 4,000万元,无账

  面值的在用低值善耗评论价价 264.89万元, 无账面值的专利、着干权评

  估价 4200万元。

  (什七)本评价结实不考虑控股权、活触动性的溢价或折价。

  什二、评价报告运用限度局限说皓

  1、本报告但供付托方和本报告载皓的运用者为本报告所列皓的评价

  目的效力动和递送提交财富评价掌管机关复核运用,本评价报告的运用权归付托

  方所拥有。摒除按规则报递送拥关于内阁办机关或根据法度需地下的境地外面,在

  不征得敌顺手的容许前,本评价公司和付托方均不得将本评价报告的情节摘

  抄、援用或说出于地下媒体。

  2、资产评价报告的运用范畴:

  付托方、被评价单位、股权持拥有单位;

  其他国度法度法规规则的评价报告运用对象。

  - 55

  

  广州中船龙穴造船拥有限公司股权让股东方整顿个权利价项目资产评价报告

  备查文件

  摒除特佩注皓的以外面,均为骈印件:

  壹、中国船舶工业集儿子团弄公司部换文件 船经[2013]6号《关于展开广州中

  船龙穴造船拥有限公司资产评价工干的畅通牒》

  二、付托方企业单位营业照

  叁、龙穴造船企业单位营业照

  四、龙穴造船国拥有资产产权吊销证

  五、龙穴造船基准日审计报告(另附)

  六、龙穴造船相干房地产权属证皓材料和车辆行驶证

  七、广东方中地土地房地产评价与规划设计拥有限公司土地估价报告(另附)

  八、临时投资相干材料

  九、资产评价事情商定书

  什、资产评价付托方和资产占据方允诺言函(原件)

  什壹、资产评价机构及资产评价师允诺言函(原件)

  什二、上海立信资产评价拥有限公司营业照

  什叁、上海立信资产评价拥有限公司阅世证明

  什四、上海立信资产评价拥有限公司证券业阅世证明

  什五、参加以本评价项目的人员及阅世证明

  - 57

  

  中财网

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